Apesar das menores dimensões em comparação com outros mercados acionistas, o mercado português e espanhol conta com um total de seis produtos que investem em ações nacionais ou ibéricas. Os fundos que compõem as categorias Morningstar Portugal Equity e Spain Equity estão distribuídos por quatro entidades nacionais: BPI Gestão de Ativos, IM Gestão de Ativos, Caixa Gestão de Ativos e GNB Gestão de Ativos.
Desta forma, analisamos hoje a relação entre a rentabilidade e o risco dos fundos de ações com foco no mercado ibérico a cinco anos, depois de termos feito o mesmo exercício para o período a três anos.
Fundos da BPI Gestão de Ativos continuam líderes
À semelhança de quando observámos o período mais curto, agora, a cinco anos, os fundos da BPI GA continuam líderes, tanto em termos de retorno absoluto, como quando vemos a sua relação com o risco assumido.
Em números, esta liderança traduz-se em 7,9% de rentabilidade em ambos os fundos, o BPI Ibéria e o BPI GIF Iberia. Já o valor de desvio-padrão atingido difere entre eles, consequentemente, o que registou menor valor nesta medida (o BPI Ibéria), alcançou a melhor relação de retorno por unidade de risco. Mais concretamente, o BPI Ibéria conseguiu 0,45% de retorno por unidade de risco e o BPI GIF Iberia 0,44%.
O destaque vai também para outro fundo da BPI Gestão de Ativos: o BPI Portugal. Este produto alcançou um retorno de 6,9% (menos um ponto percentual que os dois acima mencionados), apresentando o desvio-padrão mais baixo destas categorias em análise (17,1%). Por sua vez, o retorno por unidade de risco fixou-se nos 0,40%. De relembrar, também, que este fundo conta com Selo FundsPeople 2021 pela classificação de Consistente.
De sublinhar ainda que neste período mais longo, os fundos que contemplam neste universo de investimento conseguiram alcançar retornos por unidade de risco mais elevados comparativamente ao período a três anos.
MAPA DE RETORNO E RISCO A CINCO ANOS
