A liderança nos fundos mais rentáveis no último ano pertence a um produto de cariz sustentável. Contudo, no agregado do Top 20, há espaço para variedade de fundos de ações, e também de alocação.
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O último ano, com referência a maio, não foi fácil. A história já todos sabemos. Ainda a recuperar do choque na oferta provocado pela pandemia de COVID-19, surge, em fevereiro de 2022, a guerra na Ucrânia, e o impacto nos preços da energia e nas cadeias de fornecimento foi grande. Os bancos centrais, por seu turno, iniciaram um ciclo de subida de taxas, com os números da inflação a continuarem persistentemente elevados.
Neste contexto desafiante também para os gestores de fundos de investimento, os 176 fundos de cariz nacional não foram além dos -1,57% de rentabilidade média nos últimos 24 meses. Um valor que embora negativo, conseguiu reduzir-se face às perdas verificadas num período semelhante de 2021 a 2022.
Os 20 fundos mobiliários de gestão nacional com melhor retorno no último ano foram fundos de ações - de vários espetros - e de alocação, considerando os dados da Morningstar. Ao contrário do que acontecia no ano passado, os fundos de ações com foco de investimento na bolsa portuguesa perderam o seu fulgor. Agora, os fundos com melhor performance apresentam uma maior diversidade dentro do espetro de ações, como visível na tabela abaixo. O Top 3 de produtos que melhor remuneraram os investidores pertencem à Caixa Gestão de Ativos e à BPI Gestão de Ativos.
Fundo de cariz sustentável lidera
O fundo mais rentável no período foi o Caixa Ações Europa Socialmente Responsável, gerido pela Caixa Gestão de Ativos. Com um desvio padrão de 16,23% no último ano, apresentou um retorno de 9,63% de maio de 2022 a maio de 2023. Este fundo também teve lugar de destaque na última cerimónia dos prémios APFIPP, onde obteve a menção de Melhor Fundo de Ações Europeias. Em abril, a alocação do produto mostrava uma maior sobreponderação a ações francesas.
Seguem-se dois fundos da BPI GA e, ao contrário do antecessor, ambos com um caráter global em termos acionistas. O BPI GIF Opportunities Class I apresentou uma rentabilidade de 9,19% nos últimos 24 meses, com um desvio padrão de 19,15%. Gerido por Rui Araújo, este fundo tem-se vindo a destacar noutros prazos de análise, como aconteceu recentemente com os cinco anos de horizonte. O terceiro fundo também da BPI GA em destaque é o BPI Ações Mundiais. A gestão é também de Rui Araújo,mas juntamente com Luís Alvarenga. O fundo conseguiu no último ano um retorno bem próximo do antecessor, no caso 9,15%, com um desvio padrão de 18,61%. Este fundo apresenta Rating FundsPeople 2023.
Nos restantes lugares da tabela, destaque também para o aparecimento de alguns fundos de alocação, na sua maioria de alocação flexível. A BPI GA é a entidade que consegue colocar mais produtos neste Top 20, no caso cinco fundos.
20 fundos mais rentáveis no último ano
| Nome | Rating FundsPeople 2023 | Entidade Gestora | Categoria Morningstar | Retorno 1Y EUR (%) | Desvio Padrão 1Y (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Caixa Ações Europa Socialmente Responsável | Caixa Gestão de Ativos | Europe Large-Cap Blend Equity | 9,63 | 16,23 | |
| BPI GIF Opportunities I | CaixaBank AM (BPI GA) | Global Large-Cap Growth Equity | 9,19 | 19,15 | |
| BPI Ações Mundiais | FP | BPI Gestão de Ativos | Global Large-Cap Growth Equity | 9,15 | 18,61 |
| BPI GIF Technology Revolution M EUR | CaixaBank AM (BPI GA) | Sector Equity Technology | 8,56 | 29,77 | |
| Atrium Portfolio Sicav Global Selection A USD | FundPartner Solutions (Atrium Investimentos) | Global Large-Cap Blend Equity | 8,34 | 14,58 | |
| Santander Acções América CA | FP | Santander Asset Management | US Large-Cap Growth Equity | 8,28 | 41,93 |
| Lynx Discovery Fund | Lynx Asset Managers (Bluecrow Capital) | Other Allocation | 8,06 | 13,46 | |
| OPTIMIZE Global Flexible A EUR Acc | Optimize Investment Partners | EUR Flexible Allocation - Global | 7,91 | 17,81 | |
| White Fleet III Haitong Agressive A EUR Acc | MultiConcept FM (Haitong Bank) | EUR Aggressive Allocation | 7,68 | 15,24 | |
| Casa Global Value PPR/OICVM | Casa de Investimentos | EUR Flexible Allocation | 6,93 | 21,56 | |
| Optimize Cap Ref PPR/OICVM Agressivo | Optimize Investment Partners | EUR Flexible Allocation - Global | 6,66 | 18,53 | |
| Montepio Euro Financial Services | Montepio Gestão de Activos | Sector Equity Financial Services | 6,66 | 18,95 | |
| BPI Euro Grandes Capitalizações | BPI Gestão de Ativos | Eurozone Large-Cap Equity | 6,09 | 17,22 | |
| BPI GIF Iberia I | FP | CaixaBank AM (BPI GA) | Spain Equity | 5,34 | 16,17 |
| OPTIMIZE Europe Value A EUR Acc | Optimize Investment Partners | EUR Flexible Allocation | 5,11 | 16,27 | |
| IMGA Iberia Equities ESG A | IMGA | Spain Equity | 4,46 | 16,53 | |
| White Fleet III Haitong Flexible A | MultiConcept FM (Haitong Bank) | EUR Flexible Allocation - Global | 4,37 | 9,70 | |
| Montepio Ações Europa A | Montepio Gestão de Activos | Europe Large-Cap Blend Equity | 4,19 | 14,34 | |
| IMGA European Equities A | IMGA | Europe Large-Cap Blend Equity | 3,57 | 15,28 | |
| Invest Ibéria | Invest Gestão de Activos | Other Equity | 3,42 | 13,25 |
