Em termos de captações ponderadas pelo património de 2019, o trio de fundos PPR/OICVM da Caixa GA está em destaque, assim como os fundos multiativos jovens da GNB GA e Optimize IP.
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Depois de listados os 20 fundos nacionais com maiores captações líquidas em 2020, constatámos que oito estratégias multiativos representavam 705 milhões de euros dos 1.880 milhões de euros captados por esse top 20. Contudo, importa também perceber como evoluíram em 2020 os fundos multiativos de ADN nacional em termos relativos, ou seja, tendo em conta o património do final do ano anterior. Portanto, mostramos agora quais foram aqueles que mais viram os seus ativos crescer face ao que detinham em carteira no final do ano de 2019.
Neste contexto, ao observarmos a tabela - ordenada pelas captações ponderadas - verificamos que os cinco fundos que acabam por liderar este ranking obtêm captações ponderadas superiores a 100%. Mas o que têm estes produtos em comum? São fundos que foram lançados nos últimos meses de 2019.
Recentemente, já ao nível das entidades gestoras, a FundsPeople relatava que foi a Caixa Gestão de Ativos que liderou em 2020 as captações absolutas no mercado nacional de fundos multiativos. Ora, desses cinco fundos líderes neste ranking, três produtos pertencem à Caixa GA.
CAPTAÇÕES PONDERADAS PELO PATRIMÓNIO – FUNDOS MULTIATIVOS NACIONAIS
| Fundo | Selo FundsPeople 2021 | Entidade Gestora | Global Category | Domicílio | Data de lançamento | AuM em dezembro de 2019 | AuM em dezembro de 2020 | Captações 2020 | Captações ponderadas |
| Caixa Moderado PPR/OICVM | Caixa Gestão de Ativos | Moderate Allocation | Portugal | 02/12/2019 | 32 621 908 | 123 869 021 | 86 184 871,62 | 264,19% | |
| Caixa Arrojado PPR/OICVM | Caixa Gestão de Ativos | Moderate Allocation | Portugal | 02/12/2019 | 11 187 281 | 35 071 848 | 21 798 436,69 | 194,85% | |
| Caixa Defensivo PPR/OICVM | Caixa Gestão de Ativos | Cautious Allocation | Portugal | 02/12/2019 | 28 110 008 | 76 270 982 | 46 884 496,00 | 166,79% | |
| GNB NB Equilibrado | GNB Gestão de Ativos | Moderate Allocation | Portugal | 03/09/2019 | 4 359 146 | 9 520 202 | 5 448 035,13 | 124,98% | |
| Sixty Degrees PPR/OICVM Flexível | Sixty Degrees | Flexible Allocation | Portugal | 01/10/2019 | 3 259 730 | 6 640 112 | 3 377 953,33 | 103,63% | |
| Optimize Cap Ref PPR/OICVM Agr | Optimize Investment Partners | Flexible Allocation | Portugal | 31/12/2018 | 2 313 252 | 4 815 927 | 2 334 620,78 | 100,92% | |
| GNB NB Conservador | GNB Gestão de Ativos | Cautious Allocation | Portugal | 03/09/2019 | 9 630 563 | 15 734 830 | 6 087 098,12 | 63,21% | |
| Caixa Seleção Global Defensivo | B | Caixa Gestão de Ativos | Cautious Allocation | Portugal | 20/11/2015 | 235 374 626 | 355 094 034 | 113 318 348,43 | 48,14% |
| Bankinter 25 PPR/OICVM B | B | Bankinter Gestión de Activos (Suc. em Port.) | Cautious Allocation | Portugal | 11/09/2017 | 35 378 638 | 52 903 358 | 16 470 094,92 | 46,55% |
| Invest Alves Ribeiro PPR | B | Invest Gestão de Ativos | Cautious Allocation | Portugal | 15/11/2001 | 76 885 948 | 110 684 416 | 32 372 909,92 | 42,11% |
| Bankinter 50 PPR/OICVM B | Bankinter Gestión de Activos (Suc. em Port.) | Cautious Allocation | Portugal | 11/09/2017 | 26 045 322 | 36 406 670 | 9 000 113,60 | 34,56% | |
| Santander Poupança Prudente FPR | B | Santander Asset Management | Cautious Allocation | Portugal | 21/05/2001 | 279 588 109 | 375 410 623 | 90 482 249,77 | 32,36% |
| Caixa Seleção Global Moderado | B | Caixa Gestão de Ativos | Cautious Allocation | Portugal | 01/05/1995 | 648 913 893 | 881 836 630 | 198 441 899,03 | 30,58% |
Com efeito, com base em dados da Morningstar, observamos desde logo que o fundo multiativo que mais cresceu em termos de captações ponderadas em 2020 foi o Caixa Moderado PPR/OICVM da Caixa Gestão de Ativos. Traduzido em números, o fundo captou ativos representativos de cerca de 264% do património que detinha no final de 2019 e, desta forma, surge bem distanciado face ao segundo produto da tabela.
Neste sentido, em segundo lugar na tabela, surge mais um produto sob alçada da Caixa Gestão de Ativos. Desta vez, o Caixa Arrojado PPR/OICVM que contou com captações em termos relativos de 194,85% em 2020. Os dados demonstram que este produto captou em termos líquidos cerca de 21 milhões de euros e o seu AuM no final de 2019 era de 11 milhões de euros.
Por fim, para completar o pódio, encontramos da mesma gama o Caixa Defensivo PPR/OICVM. Já este produto, também da Caixa Gestão de Ativos, registou mais de 46 milhões de euros em captações no ano de 2020 e detinha um AuM de cerca de 28 milhões de euros em dezembro de 2019.
O trio de destaque
Deste modo, é o trio de PPR/OICVM da Caixa GA que está em destaque neste ranking. Contudo, importa voltar a mencionar que estes fundos multiativos foram lançados no final de 2019, o que por sua vez, faz com que beneficiem dessa sua “juventude” no mercado quando ordenados por esta métrica.
Ainda observando os fundos com captações ponderadas superiores a 100%, encontramos mais três fundos: o GNB NB Equilibrado, o Sixty Degrees PPR/OICVM Flexível e o Optimize Cap Ref PPR/OICVM Agressivo. Todavia, relativamente ao produto da GNB Gestão de Ativos e da Sixty Degrees e tendo em conta a sua data de lançamento, tal como os produtos já mencionados da Caixa GA, estes surgem mais destacados pela reduzida base de partida – isto é, foram lançados no final de 2019.
Neste contexto, é de salientar ainda a predominância de fundos PPR neste ranking. Isto é, sete dos 13 produtos presentes na tabela são produtos PPR.
Veja ainda o ranking ordenado excluindo os fundos multiativos com data de lançamento mais recente. Neste cenário, há que mencionar o Optimize Cap Ref PPR/OICVM Agressivo da Optimize IP - o único produto lançado com mais de dois anos com captações ponderadas pelo património superiores a 100%.
Ranking excluindo os fundos multiativos lançados em 2019 e 2020
| Fundo | Selo FundsPeople 2021 | Entidade Gestora | Global Category | Domicílio | Data de lançamento | AuM em dezembro de 2019 | AuM em dezembro de 2020 | Captações 2020 | Captações ponderadas |
| Optimize Cap Ref PPR/OICVM Agr | Optimize Investment Partners | Flexible Allocation | Portugal | 31/12/2018 | 2 313 252 | 4 815 927 | 2 334 620,78 | 100,92% | |
| Caixa Seleção Global Defensivo | B | Caixa Gestão de Ativos | Cautious Allocation | Portugal | 20/11/2015 | 235 374 626 | 355 094 034 | 113 318 348,43 | 48,14% |
| Bankinter 25 PPR/OICVM B | B | Bankinter Gestión de Activos (Suc. em Port.) | Cautious Allocation | Portugal | 11/09/2017 | 35 378 638 | 52 903 358 | 16 470 094,92 | 46,55% |
| Invest Alves Ribeiro PPR | B | Invest Gestão de Ativos | Cautious Allocation | Portugal | 15/11/2001 | 76 885 948 | 110 684 416 | 32 372 909,92 | 42,11% |
| Bankinter 50 PPR/OICVM B | Bankinter Gestión de Activos (Suc. em Port.) | Cautious Allocation | Portugal | 11/09/2017 | 26 045 322 | 36 406 670 | 9 000 113,60 | 34,56% | |
| Santander Poupança Prudente FPR | B | Santander Asset Management | Cautious Allocation | Portugal | 21/05/2001 | 279 588 109 | 375 410 623 | 90 482 249,77 | 32,36% |
| Caixa Seleção Global Moderado | B | Caixa Gestão de Ativos | Cautious Allocation | Portugal | 01/05/1995 | 648 913 893 | 881 836 630 | 198 441 899,03 | 30,58% |
| BPI Ásia Pacífico | BPI Gestão de Ativos | Allocation Miscellaneous | Portugal | 20/09/2011 | 3 310 262 | 4 837 054 | 913 296,29 | 27,59% | |
| Optimize Cap Ref PPR/OICVM Mod | Optimize Investment Partners | Moderate Allocation | Portugal | 19/08/2010 | 13 821 861 | 17 698 571 | 3 609 433,15 | 26,11% | |
| Santander Rendimento | Santander Asset Management | Moderate Allocation | Portugal | 26/11/2018 | 228 340 409 | 274 860 356 | 59 448 107,79 | 26,03% | |
| Santander Sustentável | Santander Asset Management | Cautious Allocation | Portugal | 26/11/2018 | 112 924 268 | 139 748 308 | 27 236 484,93 | 24,12% | |
| BPI Moderado | B | BPI Gestão de Ativos | Cautious Allocation | Portugal | 13/07/2015 | 310 931 006 | 395 582 403 | 70 329 064,24 | 22,62% |
| Optimize Cap Ref PPR/OICVM Ativo | Optimize Investment Partners | Moderate Allocation | Portugal | 25/09/2008 | 23 895 626 | 29 705 095 | 5 055 453,08 | 21,16% |
