Apesar de alguma volatilidade no mercado, os fundos de obrigações conseguiram performances positivas. Veja quais, na nossa análise, de acordo com dados da Morningstar.
Apesar da volatilidade registada no último ano ter afetado os mercados financeiros, os fundos de obrigações e de mercado monetário nacionais conseguiram ter uma performance positiva, segundo os dados da Morningstar.
O NB Obrigações Europa é o fundo obrigacionista campeão em rentabilidade a um ano, apresentando um valor de 12,18%. Gerido por Vasco Teles, que deu uma entrevista à Funds People recentemente, o fundo tem cerca de 54 milhões de euros de ativos sob gestão. Investe maioritariamente em obrigações governamentais, mas também em futuros. Tem como maiores posições um futuro de obrigações governamentais de maturidade a 30 anos (18,45%), um futuro de obrigações governamentais a longo prazo (17,92%) e dívida alemã (14,30%).
A seguir-lhe o "o exemplo" o Popular Euro Obrigações, com uma rentabilidade a um ano de 3,06%. Integrando-se na categoria da Morningstar de Obrigações Diversificadas, é gerido pela Popular Gestão de Activos. Atualmente tem cerca de 1,7 milhões de euros em ativos sob gestão, e as suas maiores posições são dívida soberana de Espanha (26,26%), dívida italiana (10,93%) e de Portugal (10,02%).
O Caixagest Oportunidades é o terceiro fundo de obrigações no ranking da tabela, com uma rentabilidade de 2,47%. Gerindo um património de 18,11 milhões de euros, insere-se na categoria Morningstar de Obrigações Diversificadas. Investe, essencialmente, em obrigações corporativas, sendo a sua maior posição uma emissão da Brisa – concessão Rodoviária (10,33%). É ainda classificado com o selo Consistente pela Funds People.
Passando para o Santander Ibérico Maio 2013, o quarto fundo da tabela, este apresenta uma rentabilidade a um ano de 1,71%. Tendo como casa gestora a Santander Asset Management, tem cerca de 25 milhões de euros em ativos sob gestão. Atualmente, o fundo tem apenas um único ativo (dívida portuguesa), em virtude de ser um fundo com maturidade definida que passou recentemente a data de vencimento (2 de agosto de 2018).
O quinto fundo obrigacionista da tabela é o Montepio Taxa Fixa que apresenta uma rentabilidade de 1,63%. A Montepio Gestão de Activos é a sua casa gestora e gere, atualmente, um património de 8,46 milhões de euros.
Os dez fundos de obrigações mais rentáveis a um ano
Fonte: Morningstar Direct, junho de 2018
