Novos dados da YouGov encomendados pela BlackRock mostram uma vaga de adoção de fundos cotados por parte da nova geração de investidores europeus. O estudo, que explora a idade, experiência de investimento e a localização no mercado de potenciais investidores em ETF em 14 países europeus, oferece uma nova perspetiva sobre a atual e futura propriedade destes produtos na Europa.
Foi pedido aos inquiridos que indicassem os veículos de investimento em que investem atualmente, se é que investem em algum, e os que tencionam utilizar para investir nos próximos 12 meses. Três tendências-chave são claras: os mercados de ETF de toda a Europa têm capacidade para crescer a um bom ritmo; os ETF são cada vez mais utilizados pelas pessoas como ponto de partida na hora de investir; os investidores em ETF são cada vez mais jovens.
A importância das plataformas digitais
Como explica Jane Sloan, responsável para a EMEA da iShares & Index Investments, “os ativos em plataformas de investimento digitais europeias cresceram a um ritmo de 20% por ano desde 2019, atingindo quase dois biliões até ao final de 2022. Os ETF ajudaram a impulsionar este crescimento e continuamos a observar uma forte aceleração na adoção de ETF por investidores mais jovens, com idades entre os 18 e os 34 anos, e esperamos que, no decorrer de 2023, esse grupo represente 54% dos novos investidores em ETF. Destes, espera-se que 41% sejam investidores iniciantes introduzidos aos investimentos através destas plataformas e que valorizam a simplicidade e o baixo custo dos ETF”.
Espanha e Portugal surgem como os mercados com maior potencial de crescimento para os ETF na Europa, com um significativo crescimento relativo de 64%, o que - na sua opinião - assinala uma alteração de paradigma nas tendências de investimento. “Com 1,1 milhões da população propensa a investir em ETF nos próximos 12 meses, o mercado ibérico apresenta uma oportunidade de crescimento substancial tanto para os provedores de ETF como para os investidores”, comenta Javier García Díaz, responsável de Vendas para a BlackRock na Península Ibérica.
Principais mercados em crescimento
Em termos de dimensão de mercado, a Alemanha representa já o maior número de investidores em ETF da Europa, devido à evolução das plataformas digitais de distribuição e à crescente popularidade dos planos de poupança com ETF. Mas ainda há margem de crescimento. Pouco mais de dois milhões de alemães, que atualmente não investem em ETF, indicaram que é muito provável que invistam utilizando um ETF nos próximos 12 meses, o que representa um potencial de crescimento relativo de 22% no mercado alemão de ETF.
Os países com baixa penetração no mercado de ETF representam o maior potencial de crescimento. Em Portugal e Espanha, é muito provável que pouco mais de um milhão de pessoas invistam utilizando um ETF nos próximos 12 meses, o que representa um crescimento relativo de 64% no mercado português e espanhol de ETF. França, Bélgica e os Países Baixos, em conjunto, registam taxas de crescimento elevadas (42%) e prevê-se que a taxa de crescimento do Reino Unido seja de 56%. Prevê-se também que o número de investidores italianos em ETF aumente em mais de 800.000 novos investidores, o que representa um crescimento de 39% no mercado italiano de investimento em ETF.
Os ETF como porta de entrada para o investimento
Os ETF oferecem aos investidores uma forma fácil e rentável de começar a investir. Com baixas comissões associadas e contribuições mínimas de investimento, os investidores podem incluir uma vasta gama de exposições nas suas carteiras de investimento, tornadas ainda mais acessíveis através de uma seleção em evolução de plataformas digitais.
Os dados indicam que a acessibilidade dos ETF os torna especialmente atrativos para os investidores principiantes. Em média, na Europa, da próxima vaga de investidores em ETF, 41% nunca terá investido antes. Dos dois milhões de futuros investidores alemães em ETF, pouco menos de metade (43%) não tem nenhum investimento e indicaram que é “muito provável” que comecem a investir utilizando ETF.
Os investidores em ETF são cada vez mais jovens
A Geração Z e Geração Millenial figuram-se como os motores do crescimento do mercado europeu de ETF, enquanto os ETF estão, na atualidade, na mão do grupo etário dos 35 aos 54 anos. Os investidores com mais de 35 anos representam 63% dos proprietários atuais de ETF, segundo a YouGov. A BlackRock acredita que este grupo etário mais jovem, que agora participa utilizando ETF, pode ser o resultado de se sentirem mais confortáveis com a tomada de decisões autónomas e com o aparecimento de plataformas de investimento online. Na Europa, o mercado digital conta já com quase dois biliões de dólares em ativos.
Em toda a Europa, da próxima vaga de investidores em ETF, 54% terá entre 18 e 34 anos, face a apenas 32% dos novos investidores com idades compreendidas entre os 35 e os 54 anos. Isto representa uma inflexão na propriedade, uma vez que os maiores de 35 anos representarão apenas 46% dos proprietários de ETF. Na Alemanha, os dois milhões de novos potenciais investidores em ETF irão representar um aumento de 34% no número de pessoas entre os 18 e os 34 anos que investem utilizando ETF.
