A Liontrust está a propor aos acionistas da GAM uma oferta pública de troca de ações ordinárias da Liontrust que valorizará 100% do capital da GAM em 109 milhões de euros (96 milhões de libras).
As negociações tornam-se oficiais. A Liontrust anunciou um acordo condicional para comprar a GAM Holding, o ramo de investimento da GAM com ativos no valor de 23,729 mil milhões de euros no final de março. A Liontrust está a oferecer aos acionistas da GAM uma oferta pública de troca de ações ordinárias da Liontrust (a um pence cada), avaliando 100% do capital da GAM em 109 milhões de euros (96 milhões de libras).
Para a Liontrust, a aquisição quase duplicaria o seu volume sob gestão. Se a operação for concluída, como previsto, no quarto trimestre deste ano, a fusão das duas empresas criará uma sociedade gestora com 60.175 milhões de euros em ativos.
Gama complementar
A aquisição da GAM alargará a gama de produtos e a oferta de classes de ativos da Liontrust, incluindo rendimento fixo, ações temáticas e alternativos. Doze fundos terão ativos superiores a mil milhões de libras (sete geridos pela Liontrust e cinco pela GAM) e ambas as gestoras têm um legado de investimento responsável.
A atual oferta de produtos da GAM é complementar à da Liontrust, em especial nos domínios do rendimento fixo e dos alternativos. A GAM reforçará a oferta de rendimento fixo da Liontrust, acrescentando capacidades em: ABS, dívida de mercados emergentes, crédito global, taxas globais, obrigações catástrofe e títulos ligados a seguros. As ações continuarão a ser o produto mais importante para a empresa expandida, com a GAM a acrescentar e a reforçar capacidades em: Ásia, Japão e mercados emergentes, ações temáticas globais, Europa, marcas de luxo e ações do Reino Unido. A GAM alargará igualmente as propostas em multiativos e alternativos e proporcionará capacidades no domínio da gestão de patrimónios.
A Liontrust tenciona mudar a marca de todos os fundos GAM para Liontrust logo que possível após a conclusão da aquisição proposta e para que a atividade GAM funcione sob a marca Liontrust.
Expansão na Europa
A operação permitirá igualmente expandir as suas capacidades de distribuição a nível mundial, uma vez que 62% dos ativos da GAM provêm da Europa continental, enquanto a Liontrust é uma gestora de ativos líder no Reino Unido. A operação aumentará a presença física da Liontrust na Europa, incluindo uma presença de longa data na Suíça, e proporcionará representações na Ásia e nos EUA, constituindo assim uma plataforma para a expansão nessas áreas geográficas.
A GAM tem quatro fundos blockbuster no Rating FundsPeople 2023 no mercado português por ultrapassarem os 10 milhões de euros distribuídos entre investidores nacionais com dados do final do ano. São estes o GAM Multibond Local Emerging Bond, GAM Star Continental European Equity, GAM Star Global Rates e GAM Star MBS Total Return. Outros fundos da casa destacam-se no nosso mercado pela sua consistência. A Liontrust apenas tem um fundo com Rating FundsPeople em 2023 pela sua consistência em Portugal.
