Passo importante num novo mercado. O Man Group reforça-se no segmento de crédito privado com a aquisição de uma participação maioritária na Varagon Capital Partners. Trata-se de uma gestora de crédito privado líder no mercado médio (middle market) norte-americano, com 11.800 milhões de dólares sob gestão e 15.400 milhões de dólares de compromissos totais com clientes.
Com a compra, o Man group acede à sofisticada base de clientes de elevada qualidade da Varagon, com especial ênfase no canal segurador, o que aporta uma significativa credibilidade institucional para apoiar o crescimento do Man Group no crédito privado norte-americano.
A aquisição melhorará as capacidades de investimento do Man Group, dotando a empresa de uma estratégia complementária de empréstimo direto centrada nos EUA e desenhada para proporcionar um retorno superior ajustado ao risco. "E o que é mais importante, a Varagon aporta a capacidade de realizar estas capacidades de investimento em escala num formato personalizável para os maiores investidores institucionais do mundo", apontam no comunicado.
Se a operação for fechada, estando ainda sujeita à aprovação do regulador, o Man Group pagará 183 milhões de dólares em dinheiro aos acionistas vendedores Aflac, Corebridge Financial, American International Group e antigos membros da equipa de direção da Varagon.
Quem é a Varagon Capital Partners
Fundada em 2014, a Varagon Capital Partners é um dos líderes no middle market norte-americano. Completou 24.500 milhões de dólares em financiamentos a mais de 300 empresas e 138 sponsors. A entidade foca-se em empréstimos sénior garantidos com várias cláusulas para empresas geradoras de caixa e de elevado rendimento, apoiadas por sponsors em setores não cíclicos.
Normalmente, atua como mutuante principal ou co-líder, com capacidades de originação que permitem melhores condições e rendimentos diferenciados para os investidores. A Varagon oferece esta estratégia através de uma gama de veículos, incluindo contas geridas separadamente (separately managed accounts), fundos privados e rated note products.
Após a conclusão da operação, o CEO da Varagon, Walter Owens, continuará a dirigir o negócio da Varagon, com o apoio da sua atual equipa de 88 membros nos escritórios de Nova Iorque, Fort Worth e Chicago. O comité de investimento, a equipa de investimento e os processos de investimento da Varagon manter-se-ão inalterados e o acesso da empresa a novos investidores será reforçado pela distribuição global do Man Group. Uma vez concluída a operação, a Varagon passará a ser conhecida como Man Varagon.
