Mapa de retorno e risco a três anos dos fundos de ações do mercado ibérico

Os últimos três anos para os fundos de ações que investem no mercado ibérico parecem ter sido positivos, como podemos verificar no mapa de retorno e risco. Todos os sete fundos de gestão nacional que investem maioritariamente em ações nacionais ou ibéricas e com três anos de histórico apresentam retornos acima dos 14%.

Segundo dados da Morningstar, no universo de investimento em ações nacionais inserem-se os fundos: BPI Portugal, da BPI Gestão de Ativos; GNB Portugal Acções, da GNB Gestão de Ativos; e o IMGA Ações Portugal, da IM Gestão de Ativos.

Já no universo ibérico, inserem-se os fundos: BPI GIF Iberia, da BPI GA; Caixa Ações Portugal Espanha, da Caixa Gestão de Ativos; e o IMGA Iberia Equities ESG, da IMGA.

Desta forma, o pódio em termos de retorno é precisamente ocupado por fundos que investem em ações nacionais. Assim, em primeiro lugar, está o BPI Portugal, fundo da BPI Gestão de Ativos, cuja rentabilidade alcançada nos últimos três anos foi de cerca de 23%. O fundo apresenta ainda um nível de desvio padrão de 17,66%, sendo o fundo com melhor relação retorno/risco (1,28%).

Em segundo lugar encontra-se o GNB Portugal Acções, da GNB Gestão de Ativos. Com um retorno a três anos de 21% e um nível de desvio padrão de 16,50%, este fundo apresenta uma relação risco/retorno de 1,27%. Por último, está um fundo com Rating FundsPeople 2023, o IMGA Ações Portugal. O fundo da IMGA apresenta um retorno a três anos de pouco mais de 20% e um desvio padrão de 17,14%, o que resulta numa relação retorno/risco de 1,18%.

Já o fundo em quarto lugar, o BPI GIF Iberia, da BPI GA, que também possui Rating FundsPeople 2023, conseguiu uma rentabilidade nos últimos três anos de quase 20%. Apesar deste valor, é o fundo no Top 4 que apresenta a maior volatilidade, com um nível de desvio padrão de quase 19%.

Mapa de retorno e risco a três anos