Os últimos três anos para os fundos de ações que investem no mercado ibérico parecem ter sido positivos, como podemos verificar no mapa de retorno e risco. Todos os sete fundos de gestão nacional que investem maioritariamente em ações nacionais ou ibéricas e com três anos de histórico apresentam retornos acima dos 14%.
Segundo dados da Morningstar, no universo de investimento em ações nacionais inserem-se os fundos: BPI Portugal, da BPI Gestão de Ativos; GNB Portugal Acções, da GNB Gestão de Ativos; e o IMGA Ações Portugal, da IM Gestão de Ativos.
Já no universo ibérico, inserem-se os fundos: BPI GIF Iberia, da BPI GA; Caixa Ações Portugal Espanha, da Caixa Gestão de Ativos; e o IMGA Iberia Equities ESG, da IMGA.
Desta forma, o pódio em termos de retorno é precisamente ocupado por fundos que investem em ações nacionais. Assim, em primeiro lugar, está o BPI Portugal, fundo da BPI Gestão de Ativos, cuja rentabilidade alcançada nos últimos três anos foi de cerca de 23%. O fundo apresenta ainda um nível de desvio padrão de 17,66%, sendo o fundo com melhor relação retorno/risco (1,28%).
Em segundo lugar encontra-se o GNB Portugal Acções, da GNB Gestão de Ativos. Com um retorno a três anos de 21% e um nível de desvio padrão de 16,50%, este fundo apresenta uma relação risco/retorno de 1,27%. Por último, está um fundo com Rating FundsPeople 2023, o IMGA Ações Portugal. O fundo da IMGA apresenta um retorno a três anos de pouco mais de 20% e um desvio padrão de 17,14%, o que resulta numa relação retorno/risco de 1,18%.
Já o fundo em quarto lugar, o BPI GIF Iberia, da BPI GA, que também possui Rating FundsPeople 2023, conseguiu uma rentabilidade nos últimos três anos de quase 20%. Apesar deste valor, é o fundo no Top 4 que apresenta a maior volatilidade, com um nível de desvio padrão de quase 19%.
Mapa de retorno e risco a três anos
