O fundo allocation da BPI GA que se destaca nas duas métricas de retorno em 2020

allocation BPI, O fundo allocation da BPI GA que se destaca nas duas métricas de retorno em 2020
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Os fundos de allocation são quase que “a meia medida” entre ações e obrigações, a opção quase mista que muitos investidores preferem pela flexibilidade que estes produtos oferecem.

Em 2020, em termos absolutos, o retorno dos 10 fundos mais rentáveis de allocation variou entre cerca de 10% e quase 8%. Nesse topo, com um retorno de 9,96% figura o BPI Universal. Um fundo gerido por Vera Canêlo que, segundo as explicações da entidade, investe em fundos de
investimento de ações e em fundos de investimento de obrigações e de
outros ativos.

No entanto, quando se estende a análise ao retorno que esta classe de fundos proporciona pelo risco que assume, o fundo da BPI Gestão de Ativos também se destaca. Assim, o produto apresenta no período um desvio padrão que excede ligeiramente os 13%, mas, o seu retorno já enunciado, proporciona-lhe um retorno por unidade de risco de 0,76, acima dos demais.

Fundos allocation com maior retorno absoluto em 2020

FundoEntidade GestoraSelo FundsPeople 2020CategoriaRetorno em 2020 % EURDesvio Padrão  em 2020 % EURRetorno por Unidade de Risco
BPI Universal FIMABPI Gestão de Ativos-Moderate Allocation9,9613,120,76
Caixa Wealth Arrojado C FIMACaixa Gestão de Ativos-Flexible Allocation9,5518,870,51
Caixa Wealth Moderado D FIMACaixa Gestão de Ativos-Moderate Allocation8,1313,280,61
BPI Agressivo FIAFBPI Gestão de Ativos-Aggressive Allocation7,9816,640,48
Bankinter 75 PPR - OICVM B FIMABankinter GA-Moderate Allocation7,8818,160,43
Caixa Arrojado PPR/OICVM FIACaixa Gestão de Ativos-Moderate Allocation7,7716,420,47
Caixa Seleção Global Arrojado FIMACaixa Gestão de Ativos-Moderate Allocation7,6916,440,47
GNB NB Dinâmico FIMAGNB Gestão de Ativos-Moderate Allocation7,0620,200,35
Santander Popular Global 75 FIMAASantander AM-Aggressive Allocation7,0019,410,36
Fonte: Morningstar Direct a 31 de dezembro de 2020. Classe mais rentável

Fundos allocation com maior retorno por unidade de risco em 2020

FundoEntidade GestoraSelo FundsPeople 2020CategoriaRetorno em 2020 % EURDesvio Padrão  em 2020 % EURRetorno por Unidade de Risco
BPI Universal FIMABPI Gestão de Ativos-Moderate Allocation9,9613,120,76
BPI Moderado FIAFBPI Gestão de Ativos-Cautious Allocation4,576,760,68
BPI Dinâmico FIAFBPI Gestão de Ativos-Moderate Allocation6,7410,420,65
Caixa Wealth Moderado D FIMACaixa Gestão de Ativos-Moderate Allocation8,1313,280,61
Caixa Wealth Defensivo D FIMACaixa Gestão de Ativos-Cautious Allocation4,407,890,56
Santander Private Defensivo FIMASantander AM-Cautious Allocation2,574,720,55
Caixa Moderado PPR/OICVM FIACaixa Gestão de Ativos-Moderate Allocation5,5010,730,51
Caixa Wealth Arrojado C FIMACaixa Gestão de Ativos-Flexible Allocation9,5518,870,51
BPI Agressivo FIAFBPI Gestão de Ativos-Aggressive Allocation7,9816,640,48
Fonte: Morningstar Direct a 31 de dezembro de 2020. Classe mais rentável

BPI GA dá nas vistas

Contudo, este não é o único produto da gama allocation da BPI GA que chama a atenção, quando o retorno é ponderado pelo risco. Dois fundos - o BPI Moderado e BPI Dinâmico - também se destacam, com retornos ponderados pelo risco de 0,68 e 0,65, respetivamente.

Por outro lado, tanto em termos de retorno absoluto como no retorno medido por unidade de risco, outra gama aparece com resultados favoráveis. Falamos da gama de fundos Caixa Wealth, um conjunto de produtos a cargo da Caixa Gestão de Ativos.