O ESG está a tornar-se cada vez mais decisivo. De acordo com um inquérito realizado a clientes pela Columbia Threadneedle Investments, os investidores profissionais não aceitam um fraco desempenho na área do investimento responsável (IR). O IR é uma parte importante do processo de seleção da gestora. Isto é indicado por 85% dos inquiridos. Além disso, a maioria (72%) afirma que a quebra de expetativas em relação ao IR é uma condição decisiva para decidir entre gestoras.
Para 77% dos inquiridos, o investimento responsável é fundamental para tentar obter resultados financeiros em carteiras. De facto, 91% concordam que acrescenta valor e permite-lhes corresponder às preferências em mudança dos seus próprios clientes (89%).
O que traz credibilidade
O que torna uma gestora credível ou não quando se trata de investimento responsável? Há uma grande variedade de fatores que são considerados importantes. A apresentação de relatórios ao nível de fundo (85%) que inclui uma série de parâmetros ESG está na vanguarda. Outros fatores considerados fundamentais são os seguintes:
- Ter um histórico acreditado de votação e participação ativa eficiente em empresas (76%).
- Ter assinado regulamentos setoriais e códigos voluntários fundamentais (73%).
- Ter a capacidade de contribuir para a redução das emissões de carbono nas carteiras (73%).
Dispostos a alienar os fundos referidos no artigo 6
Outra conclusão interessante retirada do estudo é que os investidores não hesitariam em alienar fundos classificados como artigo 6 ao abrigo do SFDR. Quase três em cada quatro apoiariam a conversão dos fundos atuais do artigo 6 em fundos do artigo 8 ou do artigo 9. Na verdade, quase um em cada dois está disposto a alienar se as gestoras de ativos não realizarem esta conversão. Apenas um terço planeia manter os seus investimentos em fundos compatíveis com o artigo 6 até ao final de 2022.
Existe uma procura particularmente significativa de fundos de ações (86%) e de obrigações (81%) ao abrigo do artigo 8.º, enquanto os seus pares multiativos (70%) ou baseados em exclusão (52%) despertam menos interesse. São obtidos resultados semelhantes para os fundos alinhados com o artigo 9º.
“Não há dúvida de que a gestão de estratégias de IR especializadas também desempenha um papel fundamental na determinação da credibilidade de uma gestora de ativos”, diz a Columbia Threadneedle. Nas regiões em que se aplica o Regulamento da UE sobre a Divulgação da Sustentabilidade no Setor dos Serviços Financeiros (SFDR), trata-se principalmente de disponibilizar fundos que cumpram os artigos 8 e 9.
