TRIBUNA de Elena Villalba, diretora-geral da Mirabaud Asset Management na Península Ibérica e América Latina. Comentário patrocinado pela Mirabaud Asset Management.
Estamos no final de um ciclo, onde parece que, do lado das obrigações, as más notícias já estão refletidas no preço. Acreditamos que temos pela frente uma oportunidade para investir em crédito de alta qualidade com desconto, garantindo uma rentabilidade atrativa e potencial de valorização do capital. O investimento em obrigações, conhecido como o tradicional refúgio dos investidores, mais uma vez nos oferece retornos que não víamos desde 2008. Na Mirabaud Asset Management continuamos a apostar neste ativo, e reabrimos o nosso fundo Mirabaud DM Fixed Maturity 2026 em euros, uma estratégia de maturidade fixa que investe em obrigações de mercados desenvolvidos.
A decisão de reabrir responde a uma análise aprofundada do atual ciclo de mercado realizada pela nossa equipa de gestores. Vimos que os preços das obrigações podem já ter refletido as notícias negativas, e tudo indica que pode ser uma oportunidade única para investir em crédito de alta qualidade. Aproveitando este momento, oferecemos aos nossos investidores um retorno atrativo e uma valorização de capital muito interessante com maturidade em 2026.
Este fundo destaca-se pela sua combinação bem-sucedida de obrigações investiment grade e high yield de alta qualidade, com o qual maximizamos o seu desempenho, ao mesmo tempo que alcançamos uma gestão de risco eficaz. Desta forma, oferece retornos muito interessantes, com uma rentabilidade bruta estimada até à maturidade próxima de 5% e um cupão de aproximadamente 2,7%.
A filosofia da estratégia Mirabaud DM Fixed Maturity 2026 assenta em três pilares fundamentais: identificação de oportunidades de mercado, foco na qualidade e seleção de timing. A nossa equipa aplica uma abordagem bottom-up – que começa pela análise das empresas, seguida da análise macroeconómica – para detetar oportunidades de investimento e construir uma carteira de aproximadamente 170 obrigações, sempre combinada com análise de avaliação fundamental e técnica.
Desta forma, o fundo tem uma ampla diversificação setorial, com especial atenção às empresas que se destacam nos setores de FMCG, financeiro, materiais básicos, comunicação, indústrias industriais, entre outros. No que diz respeito ao foco geográfico, o investimento está focado principalmente na Europa e América do Norte com uma exposição de cerca de 60% e 40%, respetivamente. Além disso, está incluído no artigo 8.º do Regulamento de Divulgação de Informações sobre Finanças Sustentáveis (SFDR) da UE, uma vez que promove a sustentabilidade e os critérios ESG nas empresas em que investe.
O Mirabaud – DM Fixed Maturity 2026 é gerido por Andrew Lake, responsável de Fixed Income da Mirabaud Asset Management e a sua equipa que tem uma vasta experiência nesta classe de ativos. Os investidores terão a oportunidade de investir neste produto até meados de outubro de 2023.
As obrigações, que tem tido menos destaque nos últimos anos, voltam a ocupar um lugar importante nas carteiras. Na Mirabaud Asset Management queremos apoiar os investidores que querem posicionar-se no mercado obrigacionista através do Mirabaud DM Fixed Maturity 2026. O nosso fundo procura recompensar investidores experientes que procuram retornos atrativos num ambiente de investimento seleto e com um horizonte temporal definido.
*Todo o investimento acarreta riscos. O desempenho histórico não é indicativo ou garantia de desempenho futuro, e os investidores podem perder o valor do seu investimento inicial.
Comunicação comercial destinada a investidores profissionais apenas para fins informativos.
INFORMAÇÃO IMPORTANTE
Este documento publicitário contém informações ou pode referir-se a dados relativos a determinados organismos de investimento coletivo (fundos) que só estão disponíveis para distribuição nos países em que foram registados. É apenas para seu uso exclusivo e não se dirige a qualquer pessoa que seja cidadão ou residente de qualquer jurisdição em que a publicação, distribuição ou uso das informações nele contidas esteja sujeita a restrições. Também não é permitida a reprodução ou distribuição.
Este documento é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser interpretado como uma oferta, nem como uma recomendação para subscrever, conservar ou ceder participações, ações, produtos ou estratégias de investimento de fundos.
Antes de investir em qualquer fundo ou seguir qualquer estratégia de investimento, os potenciais investidores devem ter em conta todas as suas características ou objetivos, bem como consultar os documentos legais relevantes. Os potenciais investidores são aconselhados a receber aconselhamento financeiro, jurídico e fiscal profissional com antecedência. As fontes de informação contidas neste documento são consideradas fiáveis. No entanto, a exatidão e exaustividade das informações não pode ser garantida e alguns valores podem ser apenas estimativas. Além disso, as opiniões expressas estão sujeitas a alterações sem aviso prévio.
Não há garantia de que o gestor do portefólio alcançará objetivos ou metas. Todo investimento acarreta riscos, os retornos podem diminuir ou aumentar como resultado das flutuações cambiais e os investidores podem perder o valor do seu investimento inicial. O desempenho histórico não é indicativo nem garantia de desempenho futuro.
Esta comunicação está destinada apenas a contrapartes elegíveis e investidores profissionais e não deve ser distribuída a investidores particulares, dado que não é adequada.
Emitido por: No Reino Unido: Mirabaud Asset Management Limited, autorizada e regulada pela Autoridade de Conduta Financeira. Na Suíça: Mirabaud Asset Management (Suisse) SA, 29, boulevard Georges-Favon, 1204 Genebra, como representante na Suíça. Agente de pagamentos na Suíça: Mirabaud & Cie SA, 29, boulevard Georges-Favon, 1204 Genebra. Em França: Mirabaud Asset Management (France) SAS., 13, avenue Hoche, 75008 París. No Luxemburgo, em Espanha e em Itália: Mirabaud Asset Management (Europe) SA, 6B, rue du Fort Niedergruenewald, 2226 Luxembourgo. As entidades mencionadas anteriormente podem facilitar-lhe de forma gratuita os Prospeto, os Estatutos, el Documento de dados fundamentais para o investidor (KIID) e os relatórios anuais e semestrais (conforme o caso) dos fondos e no sítio web: https://www.mirabaud-am.com/en/funds-list/. Pode obter mais informação sobre a sustenibilidade através do seguinte link: https://www.mirabaud-am.com/en/responsibly-sustainable
