COLABORAÇÃO de Miguel Oliveira Correia, wealthtech specialist na Celfocus.
Durante muito tempo, os family offices geriam patrimónios familiares com um nível de personalização e complexidade que dispensavam tecnologias avançadas. Mas o mundo mudou e, com ele, os family offices também. Cresceram, sofisticaram-se e tornaram-se cada vez mais exigentes em termos operacionais. A tecnologia, antes opcional ou por vezes evitada, passou a ser uma condição essencial de sucesso.
Hoje os family offices modernos gerem uma gama mais diversificada de ativos, desde os mais tradicionais - ações, fundos, obrigações e depósitos a prazo - aos investimentos alternativos - imobiliário, private equity, criptoativos, metais preciosos, arte e outros colecionáveis. Este ecossistema multifacetado trouxe novos desafios: mais dados, mais processos, mais pontos de contacto, mais riscos.
Sendo bastante heterogéneos entre si (pode-se dizer que não há dois iguais), as necessidades de cada um variam muito. Contudo, para quase todos eles, o Excel foi e tem sido a ferramenta de eleição para gerir carteiras de investimentos. É inegável que se trata de uma ferramenta acessível, dominada por quase todas as pessoas do meio financeiro e altamente flexível para responder às necessidades específicas de cada family office. No entanto, depender unicamente de folhas de cálculo para os desafios atuais apresenta limitações e riscos significativos. O volume de transações e a diversidade de classes de ativos exigem plataformas mais sofisticadas que consigam integrar, consolidar e reportar em tempo real, com granularidade e contexto. Gerir carteiras com esta complexidade sem apoio tecnológico é, no mínimo, imprudente.
Além da eficiência operacional, os softwares especializados oferecem poderosas capacidades analíticas que o Excel não consegue igualar. Permitem analisar sem esforço o desempenho de uma carteira de investimentos em diferentes classes de ativos, compará-lo com índices de mercado relevantes e obter uma compreensão clara da sua exposição a vários setores, geografias e moedas. Além disso, a capacidade de comparar objetivamente o desempenho dos diferentes gestores ou mandatos fornece informações valiosas para avaliar e otimizar essas relações.
A gestão de risco é outra área crítica onde o software especializado proporciona uma vantagem significativa. Ferramentas para análise de risco, stress tests e análise de cenários permitem identificar potenciais vulnerabilidades e avaliar como uma carteira pode comportar-se em diferentes condições de mercado. Isto revela-se particularmente interessante à luz dos mais variados e inesperados eventos mundiais que têm ocorrido recentemente, e que têm impactos significativos nos investimentos.
O perfil do cliente final dos Family Offices também mudou. Não só é hoje mais informado, como está habituado à instantaneidade e à mobilidade. Quer aceder à sua informação patrimonial através de portais seguros, apps, dashboards personalizáveis. Espera relatórios on-demand, alertas inteligentes, simulações dinâmicas. As reuniões trimestrais com relatórios em PDF já não são suficientes. É preciso acompanhá-lo no ritmo a que está habituado noutras dimensões da sua vida.
Outro fator de complexidade crescente é a estrutura de propriedade. Não só porque há cada vez mais empresas familiares com participações cruzadas, mas também porque um mesmo indivíduo pode deter ativos de forma direta e indireta, através de várias entidades legais e níveis societários. Representar esta realidade sem sistemas de visualização com look-through e sem bases de dados bem estruturadas é um convite ao erro. A tecnologia é o único meio de garantir clareza e rastreabilidade neste emaranhado.
Um dos grandes bloqueios à digitalização dos family office sempre foi a falta de integração com os bancos depositários. Mas também isso está a mudar. Mais recentemente os bancos começaram a disponibilizar APIs (Application Programming Interfaces) para importação automática de transações, posições e preços. Até há pouco tempo, era quase tudo feito manualmente, com base em extratos mensais, faturas e relatórios em PDF. Apesar de existirem soluções semi-automatizadas, com aplicações que extraem dados diretamente dos portais e relatórios dos bancos, isso implica riscos devido à partilha de dados de acesso e à descontinuidade cada vez que os bancos alteram a forma como mostram esses dados. Por sua vez, a ligação direta ao banco via API garante a continuidade e a segurança do serviço. Com as APIs abre-se uma nova era de integração em tempo real, que permite uma gestão mais precisa, atualizada e eficiente.
A indústria tem vindo a adotar o termo family office 3.0: um modelo que alia eficiência tecnológica, visão estratégica, respeito pela tradição e capacidade de escalar com personalização. Não se trata apenas de digitalizar partes da operação. A verdadeira transformação está em repensar o modelo como um todo — com tecnologia como eixo central. E impõe uma cultura de segurança digital rigorosa, com autenticação forte e rastreabilidade total.
Esta nova geração de family offices representa uma mudança estrutural, que deixa para trás o improviso e abraça a sofisticação digital — não como tendência, mas como exigência do tempo em que vivemos. Atravessar esta ponte não é uma questão de modernização. É uma questão de continuidade e de potenciar o êxito da sucessão. Porque patrimónios diversificados, estruturas complexas e expectativas altas não podem ser geridos com ferramentas do antigamente. E porque, no fim de contas, a tecnologia não retira valor à tradição – garante, sim, que ela se mantém viva.
