Com o objetivo de prosperar nas condições de mercado únicas de hoje, Laura
Donzella, diretora regional para a Península
Ibérica, América Latina e Ásia, apresenta quatro ideias de investimento para 2025. Comentário patrocinado pela Nordea AM.
TRIBUNA de Laura Donzella, diretora regional da Nordea Asset Management para a Península Ibérica, América Latina e Ásia. Comentário patrocinado pela Nordea AM.
A economia global está a passar por uma transformação notável, que apresenta aos investidores uma combinação única de obstáculos e oportunidades. Ao longo do ano passado, assistiu-se a tendências persistentes, como a resiliência económica dos Estados Unidos, a desinflação global e as tensões geopolíticas crescentes, que provavelmente continuarão a moldar este ano – ainda que com algumas nuances importantes.
Com o objetivo de prosperar nas condições de mercado únicas de hoje, apresento quatro ideias de investimento para 2025. Cada uma delas visa uma classe de ativos e uma oportunidade de mercado diferente, equilibrando risco e recompensa na procura do sucesso a longo prazo.
1. Obrigações de elevada qualidade
À medida que as taxas de juro descem, os investidores com depósitos em numerário a expirar ou com ativos de baixo risco enfrentam uma decisão crítica: continuar com investimentos de menor retorno ou procurar oportunidades de maior potencial. Para os investidores que procuram maiores retornos, é essencial adotar uma estratégia mais dinâmica: alocar ativamente a ativos seguros e de elevada qualidade. Ao centrarem-se em títulos de rendimento fixo de maior qualidade, os investidores podem aproveitar as oportunidades para obter um desempenho superior ao do numerário, mesmo em condições de mercado difíceis.
2. Exposição ao setor imobiliário cotado a nível mundial
Como as taxas de juro a baixar, as empresas do setor imobiliário poderão beneficiar de uma melhoria nos cash flows, o que pode resultar num maior crescimento dos dividendos. Uma estratégia imobiliária diversificada, focada em operadores-proprietários de elevada qualidade, pode oferecer um desempenho sólido. Uma vez que diferentes países e setores recuperam a ritmos diferentes, uma abordagem global diversificada pode ajudar a captar oportunidades em todo o espetro. A concentração em títulos imobiliários negociados publicamente também oferece vantagens de liquidez em relação aos investimentos imobiliários diretos, permitindo uma gestão mais flexível da carteira.
Além disso, o setor imobiliário tem sido historicamente uma proteção eficaz contra a inflação, um benefício crucial num ambiente onde as pressões inflacionistas podem persistir, apesar das intervenções dos bancos centrais. A capacidade de adaptação às mudanças nas condições de mercado é essencial, uma vez que os vários tipos de imóveis, como industriais ou residenciais, podem reagir de forma diferente às mudanças económicas.
3. Abordagem de crescimento multiativos
Num mercado em evolução, uma estratégia multiativos pode oferecer um caminho para ganhos significativos enquanto se gere a volatilidade, facilitando o caminho para retornos mais elevados. Uma estratégia de crescimento multiativos pode enfrentar eficazmente um ambiente de mercado complexo através da atribuição dinâmica de orçamentos de risco em várias classes de ativos. A flexibilidade é uma vantagem fundamental num mundo em que as ligações tradicionais de ativos estão a mudar - a combinação de ativos agressivos e defensivos permite um potencial de crescimento, mantendo um perfil de retorno mais estável.
4. Diversidade e Inclusão (D&I)
O investimento em empresas na vanguarda da diversidade e da inclusão (D&I) oferece uma oportunidade única de combinar o desempenho financeiro com o impacto social positivo. Esta abordagem de investimento é particularmente relevante atualmente, uma vez que a correlação entre políticas sólidas de D&I e o desempenho financeiro se torna cada vez mais evidente. A utilização de um foco global permite o investimento em líderes de diversidade em diferentes mercados e culturas, reconhecendo que as práticas de D&I podem variar por região, mas ainda podem contribuir para o desempenho geral da empresa. Ao evitar preconceitos setoriais e ao utilizar uma abordagem ascendente, os investidores podem identificar oportunidades em todo o mercado, desde as grandes empresas estabelecidas até às empresas emergentes de média dimensão que estão a fazer progressos em matéria de D&I.
