A Optimize é a entidade que mais se destaca, já que conta com três produtos entre os dez fundos com melhor retorno por unidade de risco no segmento de allocation, a três anos.
Apurados os fundos com melhor retorno por unidade de risco no segmento de equity a três anos, é altura de nos debruçarmos sobre a categoria allocation. Com referência ao final de julho, observámos que os dez melhores estão distribuídos entre cinco gestoras e que a entidade com mais fundos no ranking é a Optimize Investment Partners.
No topo da tabela está o NB PPR, um fundo já com 18 anos e gerido por Paulo Joaquim. Este produto da GNB Gestão de Ativos apresenta um retorno anualizado a 3 anos de 7,60% e um baixo desvio padrão de 3,98% o que o fez alcançar 1,91 de retorno por cada unidade risco. O fundo NB Estratégia Ativa, também sob a alçada da GNB Gestão de ativos, aparece em sétimo lugar.
A Invest Gestão de Activos também surge neste ranking. A entidade é representada pelo seu fundo Invest AR PPR que registou um retorno anualizado a 3 anos de 6,47%, com um desvio padrão a 3 anos que se fixou nos 4,83%. O fundo obteve um retorno por unidade de risco de 1,34 que o catapultou para o segundo lugar.
O terceiro lugar do ranking é ocupado pelo EuroBic Brasil que apresenta um retorno por unidade de risco a três anos de 0,89. O fundo é aquele que apresenta o o maior retorno anualizado a três anos e o maior desvio padrão entre os restantes. Gerido em Portugal pela Dunas Capital e por Regis Abreu e Luiz Mello, da entidade gestora brasileira Tagus Investimentos, este produto ostenta o Selo Funds 2019 pela sua classificação Consistente. O quinto lugar também é ocupado por um fundo gerido em Portugal pela Dunas Capital, o EuroBic Investimento.
Optimize brilha
Apesar de não ter conseguido nenhum lugar no pódio, a Optimize Investment Partners é a entidade que se faz representar neste ranking com o maior número de fundos. Com um retorno de 0,85 por cada unidade de risco, o Optimize Capital Reforma PPR/OICVM Moderado é o fundo que ocupa a quarta posição da lista. Já os fundos Optimize Selecção Agressiva A e Optimize Selecção Base A alcançaram o sexto e o nono lugar, respetivamente.
Fundo |
Gestora |
Retorno anualizado a 3 anos % em euros |
Desvio padrão a 3 anos % em euros |
Retorno por unidade de risco em euros |
NB PPR |
GNB Gestão de Ativos |
7,60 |
3,98 |
1,91 |
Invest AR PPR |
Invest Gestão de Activos |
6,47 |
4,83 |
1,34 |
EuroBic Brasil |
Dunas Capital Gestão de Activos |
8,24 |
9,24 |
0,89 |
Optimize Cap Ref PPR/OICVM Mod |
Optimize Investment Partners |
2,40 |
2,81 |
0,85 |
EuroBic Investimento |
Dunas Capital Gestão de Activos |
2,32 |
2,76 |
0,84 |
Optimize Selecção Agressiva A |
Optimize Investment Partners |
5,75 |
7,99 |
0,72 |
NB Estratégia Ativa |
GNB Gestão de Ativos |
2,38 |
3,56 |
0,67 |
BPI Selecção |
BPI Gestão de Activos |
4,60 |
7,02 |
0,66 |
Popular Global 50 |
Popular Gestão de Activos |
3,96 |
6,06 |
0,65 |
Optimize Selecção Base A |
Optimize Investment Partners |
3,84 |
6,06 |
0,63 |
Fonte: Morningstar, julho