Os últimos cinco anos foram marcados por vários eventos: a pandemia da COVID-19 causou uma recessão em alguns países; com a posterior recuperação económica, a inflação aumentou e os bancos centrais viram-se obrigados a aumentar as taxas de juro. Além destes eventos surgiram também problemas geopolíticos, como a guerra na Ucrânia e o conflito em Gaza.
No entanto, a inflação, apesar de continuar a ser um dos principais desafios, mostra sinais de desaceleração, tendo o BCE realizado o seu primeiro corte de taxas em junho e a Fed selado o primeiro corte de taxas para a reunião de setembro. Que impacto tiveram estes eventos na rentabilidade dos fundos mobiliários nacionais?
Fundos de ações americanas dominam Top 3
A liderar o ranking encontra-se um fundo com Rating FundsPeople: o IMGA Ações América, da IM Gestão de Ativos. Além desta distinção, o fundo gerido por António Dias e co-gerido por David Afonso foi também vencedor do prémio de Melhor Fundo de Ações Americanas dos prémios APFIPP em 2024. Segundo dados da entidade, o IMGA Ações América investe principalmente no setor da tecnologia (15,13%), seguindo-se o do consumo não-cíclico (9,21%) e o de comunicações (7,09%). Este fundo de ações americanas apresenta um retorno anualizado a cinco anos de 13,7%.
O segundo lugar é também ocupado por um fundo de ações americanas. O BPI América, da BPI Gestão de Ativos e gerido por Rui Araújo, regista um retorno anualizado a cinco anos de 13,12%. Segundo dados disponibilizados pela entidade, este fundo investe principalmente em empresas do setor tecnológico (28,66%), do setor industrial (14,31%) e do setor dos bens duradouros (12,92%). Os seus três principais ativos em carteira são a Microsoft (4,78%), a Apple (4,38%) e a Alphabet (4,22%).
A fechar o Top 3 está outro fundo da BPI GA, o BPI GIF Opportunities, com um retorno anualizado a cinco anos de 12,7%. Este fundo, que também conta com Rating FundsPeople 2024, tem, segundo dados da Morningstar, como os três maiores setores em carteira o setor tecnológico (29,05%), o setor da saúde (19,95%) e o setor industrial (13,14%). Por sua vez, as suas três maiores posições em carteira são a Apple (2,74%), a Meta (2,65%) e a Copart (2,65%).
Top 15 fundos mobiliários mais rentáveis a cinco anos
| Fundo | Rating FundsPeople 2024 | Entidade Gestora | Categoria Morningstar | Retorno Anualizado a 5 anos (%) | Desvio Padrão a 5 anos (%) | Retorno por Unidade de Risco |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IMGA Ações América A FIAA | FP | IM Gestão de Ativos | US Equity Large Cap Blend | 13,7 | 14,55 | 0,94 |
| BPI América D FIAA | BPI Gestão de Ativos | US Equity Large Cap Growth | 13,12 | 16,06 | 0,82 | |
| BPI GIF Opportunities I | FP | BPI GA (CaixaBank AM) | Global Equity Large Cap | 12,7 | 15,95 | 0,80 |
| BPI Ibéria FIAA | BPI Gestão de Ativos | Equity Miscellaneous | 12,33 | 17,96 | 0,69 | |
| BPI Ações Mundiais FIAA | FP | BPI Gestão de Ativos | Global Equity Large Cap | 11,77 | 15,53 | 0,76 |
| BPI GIF Iberia I | FP | BPI GA (CaixaBank AM) | Europe Equity Large Cap | 11,77 | 18,88 | 0,62 |
| NB America Growth Fund R | GNB International Management (GNB GA) | US Equity Large Cap Blend | 11,27 | 16,3 | 0,69 | |
| IMGA Global Equities Selection R FIAA | IM Gestão de Ativos | Global Equity Large Cap | 11,18 | 13,83 | 0,81 | |
| BPI Portugal FIAA | BPI Gestão de Ativos | Europe Equity Mid/Small Cap | 10,91 | 17,59 | 0,62 | |
| BPI América E FIAA | BPI Gestão de Ativos | US Equity Large Cap Growth | 10,5 | 17,67 | 0,59 | |
| GNB Momentum Sustentável FIMAA | FP | GNB Gestão de Ativos | Global Equity Large Cap | 10,35 | 13,77 | 0,75 |
| Montepio Euro Financial Services FIMAA | Montepio Gestão de Ativos | Financials Sector Equity | 9,62 | 24,06 | 0,40 | |
| White Fleet III Haitong Agressive A EUR Acc | Haitong Bank (MultiConcept FM) | Aggressive Allocation | 9,08 | 16,27 | 0,56 | |
| Caixa Ações Europa Socialmente Responsável FIMAA | Caixa Gestão de Ativos | Europe Equity Large Cap | 8,81 | 15,99 | 0,55 | |
| Caixa Ações EUA FIMAA | Caixa Gestão de Ativos | US Equity Large Cap Blend | 8,72 | 15,38 | 0,57 |
