O último ano tem sido marcado por vários acontecimentos, desde os consecutivos aumentos das taxas de juro por parte da Fed e do BCE à crise provocada pela queda do SVB e do Credit Suisse, entre outros. De facto, de acordo com os dados da Morningstar, dos 20 fundos presentes na tabela, apenas metade apresenta um retorno a um ano positivo.
No primeiro lugar dos fundos de obrigações mais rentáveis a um ano está o Atrium Portfolio Sicav High Income, da Atrium Investimentos (FundPartner Solutions), com um retorno a um ano de 1,43%. Este foi o único fundo que conseguiu ultrapassar a marca do 1%.
O segundo lugar do pódio é ocupado pelo Caixagest Obrigações, da Caixa Gestão de Ativos. Com um retorno a um ano de 0,63%, o fundo pertence à categoria Morningstar EUR Diversified Bond - Short Term, a segunda categoria com mais presenças no ranking (5), a seguir à categoria EUR Ultra Short-Term Bond (7).
Em terceiro lugar encontra-se o Bankinter Rendimento PPR/OICVM, da Bankinter Gestión de Activos, com um retorno de 0,36%. Já em quarto lugar encontra-se o IMGA Euro Taxa Variável, da IM Gestão de Ativos, com um retorno de 0,19%, e a fechar o Top 5 está o Heed EuroBic Tesouraria, da Heed Capital, com um retorno de 0,15%.
A entidade em destaque
A IMGA é a entidade em destaque por colocar no ranking cinco fundos. Destes fundos, apenas o IMGA Liquidez não apresenta um retorno positivo. A segunda entidade destacada é a BPI Gestão de Ativos, com três fundos, seguida da Atrium Investimentos, da Caixa Gestão de Ativos e da Santander Asset Management, cada uma com dois fundos presentes no Top 20.
Os 20 fundos de obrigações mais rentáveis a um ano
| Nome | Rating FundsPeople 2023 | Entidade Gestora | Categoria Morningstar | Retorno 1Y EUR (%) | Desvio Padrão 1Y (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Atrium Portfolio Sicav High Income | Atrium Investimentos (FundPartner Solutions) | Global Flexible Bond | 1,43 | 8,11 | |
| Caixagest Obrigações | Caixa Gestão de Ativos | EUR Diversified Bond - Short Term | 0,63 | 2,47 | |
| Bankinter Rendimento PPR/OICVM | Bankinter Gestión de Activos | EUR Flexible Bond | 0,36 | 1,67 | |
| IMGA Euro Taxa Variável | IMGA | EUR Diversified Bond - Short Term | 0,19 | 1,34 | |
| Heed EuroBic Tesouraria | Heed Capital | EUR Ultra Short-Term Bond | 0,15 | 1,86 | |
| Santander Obrigações Curto Prazo | Santander Asset Management | EUR Ultra Short-Term Bond | 0,12 | 0,9 | |
| IMGA CA Curto Prazo | IMGA | EUR Ultra Short-Term Bond | 0,11 | 0,73 | |
| BPI Defensivo | BPI Gestão de Ativos | EUR Ultra Short-Term Bond | 0,07 | 1,30 | |
| IMGA CA Rendimento | IMGA | EUR Diversified Bond - Short Term | 0,06 | 1,64 | |
| Montepio Obrigações | Montepio Gestão de Activos | EUR Diversified Bond - Short Term | 0,00 | 0,62 | |
| IMGA Liquidez | IMGA | EUR Ultra Short-Term Bond | -0,11 | 1,30 | |
| Caixa Disponível | Caixa Gestão de Ativos | EUR Ultra Short-Term Bond | -0,21 | 1,68 | |
| OPTIMIZE Global Bond | Optimize Investment Partners | Global Flexible Bond - EUR Hedged | -0,24 | 5,82 | |
| Santander Multicrédito | Santander Asset Management | Other Bond | -0,26 | 2,24 | |
| GNB CAPITAL | GNB Gestão de Ativos | EUR Ultra Short-Term Bond | -0,54 | 1,32 | |
| IMGA Rendimento Semestral | FP | IMGA | EUR Diversified Bond - Short Term | -0,85 | 2,41 |
| BPI Alto Rendimento Alto Risco | BPI Gestão de Ativos | EUR High Yield Bond | -1,06 | 8,05 | |
| BPI GIF High Income Bond | BPI GA (CaixaBank AM) | EUR High Yield Bond | -1,07 | 8,63 | |
| Biz Europa Bear | BIZ Group | EUR Flexible Bond | -1,11 | 4,50 | |
| Atrium Portfolio Sicav | Atrium Investimentos (FundPartner Solutions) | EUR Diversified Bond | -1,12 | 2,33 |
