Apesar da forte correção do ano passado, há três fundos internacionais que conseguiram fechar o ano com retornos superiores a 100%. Além disso, o Top 20 conta ainda com um fundo que opera no segmento obrigacionista.
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Não é novidade que a maioria dos fundos presentes nos rankings atuais operem no mercado acionista. Apesar de algumas exceções, isto voltou a ser verdade no ano passado. Dos 20 fundos internacionais com melhor desempenho em 2022, 14 deles pertencem à categoria das ações.
Não é, também, surpresa que os fundos de obrigações não mereçam destaque este ano, uma vez que 2022 ficou marcado por uma correção histórica dentro desta classe de ativos. Apenas um fundo focado no mercado de dívida brasileira consta na lista apresentada.
No Top 20 destacam-se dois principais vetores de retorno: Turquia e energia.
Como salientou à FundsPeople Álvaro Antón Luna, diretor de vendas na Península Ibérica da abrdn, seria de esperar que um país em crise trouxesse baixos retornos para os investidores. No entanto, foram os investidores em ações turcas que conseguiram o melhor desempenho, impulsionados por um aumento estratosférico do lucro por ação do índice. "Num ano em que a inflação na Turquia subiu acima dos 80%, e o banco central adotou a estratégia não convencional de cortar as taxas, ao invés de as aumentar, para combater as pressões sobre os preços. Como consequência, a moeda caiu 30%".
Turquia e energia: os dois vetores de 2022
Posto isto, os dois fundos internacionais com melhor desempenho em 2022 focam-se no segmento acionista turco, ambos subiram mais de 100%. Sendo o segundo motor, não surpreende que seis dos fundos do ranking sejam fundos do sector energético.
Olhamos agora para as outras classes de ativos que se destacaram em 2022. Estão presentes neste Top 20 ainda três fundos de matérias-primas, um fundo alternativo e um multiativos. Dois dos fundos de matérias-primas focam-se na compra de derivados de mais do que uma mercadoria.
Já o fundo AZ Fund 1 AZ Allocation - Balanced merece particular nota de mérito, uma vez que acabou o ano com uma rentabilidade de 22,56%, um valor muito a cima da média dos multiativos de nível de risco moderado.
Top 20 fundos internacionais mais rentáveis em 2022
| Nome | Entidade Gestora | Categoria | Categoria Global | Retorno 2022 (%), em euros | Desvio Padrão 2022 (%), em euros |
|---|---|---|---|---|---|
| HSBC Global Investment Funds - Turkey Equity EC | HSBC Investment Funds (Luxembourg) | Equity | Europe Equity Mid/Small Cap | 146,68 | 28,44 |
| BNP Paribas Funds Turkey EquityClassicR | BNP Paribas Asset Management (Luxembourg) | Equity | Europe Equity Mid/Small Cap | 113,56 | 30,25 |
| NN (L) Energy - Y Cap USD | NN Investment Partners BV | Equity | Energy Sector Equity | 50,75 | 33,30 |
| BlackRock Global Funds - World Energy Fund E2 | BlackRock (Luxembourg) | Equity | Energy Sector Equity | 47,95 | 30,99 |
| Mimosa Capital SIF SICAV S.A. - Azvalor Ultra F1 EUR Accumulation | Azvalor Asset Management | Equity | Global Equity Large Cap | 45,60 | 20,63 |
| Goldman Sachs North America Energy & Energy Infrastructure Equity Portfolio A Inc USD | Goldman Sachs Asset Management | Equity | Energy Sector Equity | 44,38 | 30,69 |
| Azvalor Lux SICAV Altum Faith - Consistent Equity R | Azvalor Asset Management | Equity | Global Equity Large Cap | 41,74 | 22,56 |
| Schroder International Selection Fund Global Energy B Accumulation USD | Schroder Investment Management (Europe) | Equity | Energy Sector Equity | 40,59 | 30,62 |
| Franklin Natural Resources Fund | Franklin Templeton International Services | Equity | Energy Sector Equity | 36,23 | 30,70 |
| Azvalor Lux SICAV Azvalor International | Azvalor Asset Management | Equity | Global Equity Mid/Small Cap | 33,88 | 22,04 |
| PIMCO GIS MLP & Energy Infrastructure Fund | PIMCO Global Advisors (Ireland) | Equity | Energy Sector Equity | 32,74 | 30,93 |
| Azvalor Lux SICAV Azvalor Blue Chips | Azvalor Asset Management | Equity | Global Equity Mid/Small Cap | 31,83 | 22,72 |
| Ninety One Global Strategy Fund - Global Natural Resources Fund | Ninety One Luxembourg | Equity | Natural Resources Sector Equity | 28,01 | 26,46 |
| Quadriga Investors Igneo Fund | Quadriga Asset Managers | Commodities | Commodities Specified | 26,93 | 33,25 |
| GSSI GSQuartix Modified Strategy on the Bloomberg Commodity Index | Amundi Luxembourg | Commodities | Commodities Broad Basket | 25,19 | 25,48 |
| JPMorgan Funds - Global Natural Resources Fund | JPMorgan Asset Management (Europe) | Equity | Natural Resources Sector Equity | 23,77 | 28,42 |
| GAM Star Fund plc - GAM Star Global Rates | GAM Fund Management | Alternative | Global Macro | 22,80 | 11,29 |
| AZ Fund 1 AZ Allocation - Balanced | Azimut Investments | Allocation | Moderate Allocation | 22,56 | 10,55 |
| Credit Suisse (Lux) Commodity Allocation Fund | Credit Suisse Fund Management | Commodities | Commodities Broad Basket | 21,29 | 26,17 |
| Bradesco Global Funds Brazilian Fixed Income | Bradesco Asset Management | Fixed Income | Fixed Income Miscellaneous | 21,22 | 22,01 |
