Os 20 fundos portugueses melhor posicionados na sua categoria no rating histórico de sustentabilidade da Morningstar

Investimento sustentável, Os 20 fundos portugueses melhor posicionados na sua categoria no rating histórico de sustentabilidade da Morningstar

A classificação de sustentabilidade histórica da Morningstar (Morningstar Historical Sustainability Score) representa uma média ponderada dos últimos 12 meses das pontuações de sustentabilidade do portefólio da Morningstar (Morningstar Portfolio Sustainability Scores). As pontuações históricas do portfólio não têm um igual peso neste ranking. Segundo a empresa de análise, as carteiras mais recentes têm maior peso do que as carteiras mais antigas. “Combinar os últimos 12 meses de pontuações de portfólio adiciona consistência enquanto ainda reflete as decisões atuais dos gestores ao ponderar as pontuações das carteiras mais recentes”, explicam. 

Neste sentido, os fundos que melhor se posicionam em termos relativos neste score histórico de sustentabilidade superam os seus pares na sua respetiva categoria no que se refere à classificação do seu portefólio. Claro que detalhes como a dimensão da categoria e o número de fundos com um caráter explicito de sustentabilidade nessa mesma categoria podem afetar a forma como um fundo se consegue posicionar. Adicionalmente, o bom posicionamento pode ser um resultado natural do processo de seleção de ativos tradicional sem ser explicitamente resultado de critérios ESG ou de sustentabilidade. 

Abaixo mostramos os 20 fundos de gestão portuguesa que se posicionam no percentil 20 ou superior da sua respetiva categoria, ordenados por ordem alfabética da respetiva categoria global. De realçar que os dados não são exatamente comparáveis entre si, a não ser nos fundos que se posicionam dentro de uma mesma categoria. 

Aggressive Allocation

FundoSelo FundsPeople 2021Entidade gestoraCategoria GlobalData Rating Sustentabilidade% AuM coberta pelo ratingMorningstar Sustainability Rating™Percentil do rating histórico de sustenbilidade
White Fleet III - Haitong Aggressive FundHaitongAggressive Allocation31/01/21                           99,86 High3
Optimize Europa Valor - Fundo de Investimento Mobiliário Aberto FlexívelOptimize IPAggressive Allocation31/01/21                           91,37 High7
Montepio Multi Gestão Dinâmica - Fundo de Investimento Mobiliário Aberto de AcçõesMontepio GAAggressive Allocation31/01/21                           96,26 Above Average20

Allocation Miscellaneous

FundoSelo FundsPeople 2021Entidade gestoraCategoria GlobalData Rating Sustentabilidade% AuM coberta pelo ratingMorningstar Sustainability Rating™Percentil do rating histórico de sustenbilidade
BPI Ásia Pacífico - Fundo de Investimento Aberto de AcçõesBPI GAAllocation Miscellaneous31/01/21                           99,88 Above Average16

Asia Equity

FundoSelo FundsPeople 2021Entidade gestoraCategoria GlobalData Rating Sustentabilidade% AuM coberta pelo ratingMorningstar Sustainability Rating™Percentil do rating histórico de sustenbilidade
Caixa Ações Oriente - Fundo de Investimento Mobiliário Aberto de AcçõesCaixa Gestão de AtivosAsia Equity31/01/21                           95,05 Above Average20

Cautious Allocation

FundoSelo FundsPeople 2021Entidade gestoraCategoria GlobalData Rating Sustentabilidade% AuM coberta pelo ratingMorningstar Sustainability Rating™Percentil do rating histórico de sustenbilidade
Caixa Investimento Socialmente Responsável - Fundo de Investimento Mobiliário AbertoBCaixa Gestão de AtivosCautious Allocation31/01/21                           96,52 Above Average11

Communications Sector Equity

FundoSelo FundsPeople 2021Entidade gestoraCategoria GlobalData Rating Sustentabilidade% AuM coberta pelo ratingMorningstar Sustainability Rating™Percentil do rating histórico de sustenbilidade
Montepio Euro Telcos - Fundo de Investimento Mobiliário Aberto de AcçõesMontepio GACommunications Sector Equity31/01/21                           99,49 Above Average17

Energy Sector Equity

FundoSelo FundsPeople 2021Entidade gestoraCategoria GlobalData Rating Sustentabilidade% AuM coberta pelo ratingMorningstar Sustainability Rating™Percentil do rating histórico de sustenbilidade
Montepio Euro Energy - Fundo de Investimento Mobiliário Aberto de AcçõesMontepio GAEnergy Sector Equity31/01/21                           99,61 Above Average15

Equity Miscellaneous

FundoSelo FundsPeople 2021Entidade gestoraCategoria GlobalData Rating Sustentabilidade% AuM coberta pelo ratingMorningstar Sustainability Rating™Percentil do rating histórico de sustenbilidade
BPI Ibéria - Fundo de Investimento Aberto de AcçõesBPI GAEquity Miscellaneous31/01/21                           98,85 Above Average10

Europe Equity Large Cap

FundoSelo FundsPeople 2021Entidade gestoraCategoria GlobalData Rating Sustentabilidade% AuM coberta pelo ratingMorningstar Sustainability Rating™Percentil do rating histórico de sustenbilidade
Caixa Ações Europa Socialmente Responsável - Fundo de Investimento Mobiliário Aberto de AçõesCaixa Gestão de AtivosEurope Equity Large Cap31/01/21                           99,22 High10

Europe Equity Mid/Small Cap

FundoSelo FundsPeople 2021Entidade gestoraCategoria GlobalData Rating Sustentabilidade% AuM coberta pelo ratingMorningstar Sustainability Rating™Percentil do rating histórico de sustenbilidade
Caixa Ações Portugal Espanha - Fundo de Investimento Mobiliário Aberto de AcçõesCaixa Gestão de AtivosEurope Equity Mid/Small Cap31/01/21                           99,66 Above Average12
IMGA Iberia Equities ESG – Fundo de Investimento Aberto de AçõesIMGAEurope Equity Mid/Small Cap31/01/21                           99,80 Above Average12

Europe Fixed Income

FundoSelo FundsPeople 2021Entidade gestoraCategoria GlobalData Rating Sustentabilidade% AuM coberta pelo ratingMorningstar Sustainability Rating™Percentil do rating histórico de sustenbilidade
Fundo de Investimento Mobiliário Aberto de Obrigações SAM Carteiras ConservadorSantander AMEurope Fixed Income31/01/21                           97,32 Above Average19

Flexible Allocation

FundoSelo FundsPeople 2021Entidade gestoraCategoria GlobalData Rating Sustentabilidade% AuM coberta pelo ratingMorningstar Sustainability Rating™Percentil do rating histórico de sustenbilidade
White Fleet III - Haitong Flexible FundHaitongFlexible Allocation31/01/21                           88,13 Above Average16
Optimize Investimento Activo - Fundo de Investimento Mobiliário Aberto FlexívelOptimize IPFlexible Allocation31/01/21                           92,34 Above Average18

Global Equity Large Cap

FundoSelo FundsPeople 2021Entidade gestoraCategoria GlobalData Rating Sustentabilidade% AuM coberta pelo ratingMorningstar Sustainability Rating™Percentil do rating histórico de sustenbilidade
BPI Ações Mundiais Fundo de Investimento Aberto de AçõesCBPI GAGlobal Equity Large Cap31/01/21                           99,91 High4
BPI Global Investment Fund OpportunitiesBCCaixabank AM (BPI GA)Global Equity Large Cap31/01/21                        100,00 High4

Market Neutral

FundoSelo FundsPeople 2021Entidade gestoraCategoria GlobalData Rating Sustentabilidade% AuM coberta pelo ratingMorningstar Sustainability Rating™Percentil do rating histórico de sustenbilidade
BPI Global Investment Fund Alternative Fund Iberian Equity Long ShortCaixabank AM (BPI GA)Market Neutral31/01/21                           82,58 Above Average14

US Equity Large Cap Blend

FundoSelo FundsPeople 2021Entidade gestoraCategoria GlobalData Rating Sustentabilidade% AuM coberta pelo ratingMorningstar Sustainability Rating™Percentil do rating histórico de sustenbilidade
BPI América - Fundo de Investimento Aberto de AcçõesBPI GAUS Equity Large Cap Blend31/01/21                           98,86 High10

Utilities Sector Equity

FundoSelo FundsPeople 2021Entidade gestoraCategoria GlobalData Rating Sustentabilidade% AuM coberta pelo ratingMorningstar Sustainability Rating™Percentil do rating histórico de sustenbilidade
Montepio Euro Utilities - Fundo de Investimento Mobiliário Aberto de AcçõesMontepio GAUtilities Sector Equity31/01/21                           99,80 High1

Por um lado, vemos que alguns dos fundos portugueses que se apresentam explicitamente como ESG ou ISR aparecem nesta lista, mas não todos. Por outro, a BPI GA é a entidade que posiciona mais fundos entre os melhor posicionados das respetivas categorias. Os fundos do universo da BPI GA nesta lista são seis (BPI GA e Caixabank AM). A Caixa GA tem quatro fundos da sua oferta nesta lista tal como a Montepio GA, com quatro fundos, sendo que três deles são fundos sectoriais e, consequentemente, com uma oferta comparável inferior.

Destaque também para o Haitong, que posiciona dois fundos luxemburgueses sob a sua alçada nesta lista, bem como a Optimize IP, também com duas estratégias. A IMGA e a Santander AM têm um fundo cada uma entre os melhores posicionados em termos de sustentabilidade segundo os dados da Morningstar.