Os 20 fundos portugueses melhor posicionados na sua categoria no rating histórico de sustentabilidade da Morningstar

A classificação de sustentabilidade histórica da Morningstar (Morningstar Historical Sustainability Score) representa uma média ponderada dos últimos 12 meses das pontuações de sustentabilidade do portefólio da Morningstar (Morningstar Portfolio Sustainability Scores). As pontuações históricas do portfólio não têm um igual peso neste ranking. Segundo a empresa de análise, as carteiras mais recentes têm maior peso do que as carteiras mais antigas. “Combinar os últimos 12 meses de pontuações de portfólio adiciona consistência enquanto ainda reflete as decisões atuais dos gestores ao ponderar as pontuações das carteiras mais recentes”, explicam. 

Neste sentido, os fundos que melhor se posicionam em termos relativos neste score histórico de sustentabilidade superam os seus pares na sua respetiva categoria no que se refere à classificação do seu portefólio. Claro que detalhes como a dimensão da categoria e o número de fundos com um caráter explicito de sustentabilidade nessa mesma categoria podem afetar a forma como um fundo se consegue posicionar. Adicionalmente, o bom posicionamento pode ser um resultado natural do processo de seleção de ativos tradicional sem ser explicitamente resultado de critérios ESG ou de sustentabilidade. 

Abaixo mostramos os 20 fundos de gestão portuguesa que se posicionam no percentil 20 ou superior da sua respetiva categoria, ordenados por ordem alfabética da respetiva categoria global. De realçar que os dados não são exatamente comparáveis entre si, a não ser nos fundos que se posicionam dentro de uma mesma categoria. 

Aggressive Allocation

Por um lado, vemos que alguns dos fundos portugueses que se apresentam explicitamente como ESG ou ISR aparecem nesta lista, mas não todos. Por outro, a BPI GA é a entidade que posiciona mais fundos entre os melhor posicionados das respetivas categorias. Os fundos do universo da BPI GA nesta lista são seis (BPI GA e Caixabank AM). A Caixa GA tem quatro fundos da sua oferta nesta lista tal como a Montepio GA, com quatro fundos, sendo que três deles são fundos sectoriais e, consequentemente, com uma oferta comparável inferior.

Destaque também para o Haitong, que posiciona dois fundos luxemburgueses sob a sua alçada nesta lista, bem como a Optimize IP, também com duas estratégias. A IMGA e a Santander AM têm um fundo cada uma entre os melhores posicionados em termos de sustentabilidade segundo os dados da Morningstar.