As entradas de dinheiro aceleraram em comparação com o ano anterior, tanto nos fundos cotados de ações como de obrigações. As captações dos que seguem critérios ESG abrandaram e o património dos ETF ativos cresceu.
O mercado europeu de ETF registou entradas líquidas em 2023 no valor de 143.900 milhões de euros, o que significa 80% mais do que os 79.800 milhões captados em 2022, segundo o relatório da Morningstar de Fluxos de Ativos de ETF europeus. Os dados mais importantes sobre o que aconteceu na indústria europeia de ETF no ano passado são os seguintes:
Património e fluxos por classe de ativos
Em primeiro lugar, os ativos geridos alcançaram 1,64 biliões em 2023. Este número significa um aumento de 24% em comparação com os 1,32 biliões de 2022 e um novo recorde para o setor. Os fluxos para ETF de ações foram de 89.700 milhões no ano passado, o que significa um aumento de 73% em comparação com os 51.800 milhões em 2022. Por sua vez, os fluxos para ETF de obrigações ascenderam para 57.200 milhões em 2023, 72% mais do que os 33.200 milhões de euros em 2022.
ETF sustentáveis
Os ETF ESG reuniram fluxos de 42.300 milhões de euros em 2023, abaixo dos 51.000 milhões de euros em 2022. Os fluxos para ETF ESG representaram 29% dos fluxos anuais do mercado de ETF. Este número foi significativamente inferior aos 64% de 2022. “O dinheiro novo em produtos ESG representou 29% dos fluxos totais em ETF em 2023, uma forte descida em relação aos 64% em 2022”, explica José Zárate, diretor de Análise de ETF na Morningstar.
ETF ativos
Os ETF ativos registaram captações líquidas de 6.700 milhões em 2023. Os ativos em ETF ativos subiram para 28.900 milhões, face aos 20.100 milhões em 2022, e representam 1,8% de todos os ativos investidos no mercado europeu de fundos cotados. “O mercado europeu testemunhou um crescente interesse pelos ETF ativos, que representaram 4,6% de todos os fluxos no final do ano. A dinâmica em mudança do panorama de investimento realça o debate subjacente entre ativos e passivos, com os ETF a ocupar o centro do cenário como veículo de eleição”, indica o especialista.
