Os bancos depositários desempenham um papel crucial na indústria da gestão de ativos. Estes atuam como guardiões dos ativos, protegendo os interesses dos investidores. A sua principal função é salvaguardar os ativos subjacentes, garantindo que eles são mantidos em segurança e separados dos ativos da entidade gestora. Além disso, os depositários desempenham um papel importante na verificação do cumprimento das regulamentações e diretrizes que regem os fundos, contribuindo para a transparência e a integridade dos mesmos.
Posto isto, no presente artigo identificamos todos os bancos depositários dos fundos com ADN nacional. Pretendemos expor as entidades depositárias que servem de cofre para o maior número de ativos, mas também os que guardam o maior número de fundos. Para a análise, recorremos à informação mais recente disponível na Morningstar.
Os depositários dos fundos nacionais
| Entidade depositária | Ativos sob custódia a 31/08/2023 | Número de fundos sob custódia | Entidades Gestoras |
|---|---|---|---|
| Caixa Geral de Depósitos | € 6 177 315 625 | 27 | Sixty Degrees e Caixa Gestão de Ativos |
| Millennium BCP | € 3 700 462 370 | 21 | IMGA |
| Banco Santander Totta | € 2 941 065 184 | 20 | Santander Asset Management |
| Cecabank | € 2 896 896 118 | 30 | BPI Gestão de Ativos |
| Novo Banco | € 732 999 426 | 13 | GNB Gestão de Ativos |
| Bankinter - Sucursal em Portugal | € 350 874 585 | 8 | Bankinter Gestión de Activos |
| Banco Invest | € 223 626 307 | 6 | Invest Gestão de Activos |
| Banco de Investimento Global | € 217 297 576 | 12 | Optimize Investment Partners e Casa de Investimentos |
| Montepio Geral | € 211 808 089 | 13 | Montepio Gestão de Activos |
| Crédito Agrícola Mútuo | € 184 168 085 | 3 | IMGA |
| EuroBic | € 50 021 850 | 8 | IMGA e Heed Capital |
| Bison Bank | € 11 313 774 | 3 | BIZ Capital |
| Total | € 17 697 848 990 | 164 |
No universo de fundos nacionais domiciliados em Portugal, a entidade depositária com mais ativos sob gestão é a Caixa Geral de Depósitos. Para além de, naturalmente, ser a entidade depositária da Caixa Gestão de Ativos, esta conta ainda com os fundos da Sixty Degrees ao seu cuidado. Ao todo, falamos de mais de 6,1 mil milhões de euros distribuídos por 27 fundos.
Em segundo lugar surge o Millennium BCP com pouco mais de 3,7 mil milhões de euros sobe gestão e em 3º lugar surge o Banco Santander Totta com 2,9 mil milhões de ativos detidos de entidades gestoras de fundos nacionais. Enquanto o BCP mantém em segurança os ativos da IMGA, o terceiro classificado é depositário de todos os fundos da Santander AM.
Apesar de não entrar no Top 3 de ativos, o Cecabank surge como a entidade depositária responsável pelo maior número de fundos. A entidade que serve de depositária da BPI Gestão de Ativos guarda 30 fundos de investimento diferentes.
Os depositários dos fundos nacionais domiciliados no estrangeiro
| Entidade depositária | Ativos sob custódia | Número de fundos sob custódia | Entidades Gestoras |
|---|---|---|---|
| BNP Paribas, Luxembourg Branch | € 597 284 502 | 7 | CaixaBank AM (BPI GA) |
| Quintet Private Bank (Europe) | € 447 478 732 | 10 | Heed Capital; GNB International Management (GNB GA); Optimize Investment Partners e Nevastar Finance (EuroBic) |
| Pictet & Cie (Europe) | € 203 515 730 | 7 | Atrium Investimentos |
| SEI Investments Trustee and Custodial Services (Ireland) | € 73 280 000 | 1 | DMS Investment Management Services (Europe) Ltd |
| Credit Suisse (Luxembourg) | € 27 108 796 | 2 | MultiConcept FM (Haitong Bank) |
| Total | € 1 348 667 760 | 27 |
A entidade depositária que mais beneficia dos ativos sobre gestão nacional presentes em terras estrangeiras é o BNP Paribas. O banco em questão conta com aproximadamente 600 milhões de euros em ativos sob depósito. Este é a entidade depositária dos fundos da BPI Gestão de Ativos distribuídos pela Caixabank AM.
Em segundo lugar, e o depositário que trabalha com mais entidades, surge o Quintet Private Bank (Europe). O depositário que conta com quase 500 milhões de euros sob depósito trabalha com entidades como a Heed Capital, a GNB International Management, a Optimize Investment Partners e a Nevastar Finance (com o fundo com marca EuroBic).
