Os fundos de ações registados para comercialização em Portugal mais rentáveis de 2020

O exercício que deixamos para trás foi propício para apostar nas ações. De facto, a rentabilidade média dos fundos que entram na nossa análise é de 12,71% e três fundos de ações de entidades estrangeiras registados em Portugal tiveram uma rentabilidade acima de 100%. Ou seja, duplicaram o dinheiro dos seus clientes. 31 estratégias subiram entre 50-99% e 552 conseguiram uma rentabilidade de dois dígitos. Centraremos a nossa análise neste último grupo.

Entre os fundos de ações registados para venda em Portugal mais rentáveis de 2020 encontramos uma tendência semelhante à do ranking geral. Isto é, que foi um bom ano para uma série de nichos e abordagens temáticas: tecnologia, inteligência artificial, growth e a energia com foco ISR. Se ampliarmos um pouco mais a análise, surgem outras tendências.

Ao nível das categorias globais, vemos como boa parte dos mais rentáveis navegam no universo das ações globais de grande capitalização.  Nessa categoria entram 98 estratégias. Além disso, 63 produtos pertencem à categoria Asia Ex-Japan, 55 à Global Emerging Markets Equity e 53 à Greater China. Apesar de o foco da COVID-19 ter tido origem na Ásia, esta região conseguiu controlar melhor a expansão do vírus e assim, no fim de 2020, as economias asiáticas encaminhavam-se para o crescimento e isto refletiu-se na recuperação dos seus ativos.

A nível do índice podemos dizer que foi um ano mau para as ações europeias. O MCSI Europe fechou com uma queda de -5,38%. Por isso, é de destacar os 69 fundos de ações europeias que conseguiram uma subida superior a 10%. Neste grupo o DNB Fund Nordic Equities, da DNB AM, foi o mais rentável, tendo alcançado uma subida acima de 30%. Nomes como Nordea 1 – Nordic Equity Small Cap Fund, da Nordea AM, ou o BNP Paribas Europe Emerging Equity tiveram uma rentabilidade superior a 28%.

Os fundos de ações disponíveis em Portugal mais rentáveis de 2020

FundoCategoriaEntidade gestoraRentabilidade em 2020 em Euros %
BNP Paribas Energy TransitionGlobal Equity Mid/Small CapBNP Paribas AM164.57
BGF Next Generation Technology FundTechnology Sector EquityBlackRock110.33
MS INVF US Insight FundUS Equity Large Cap BlendMorgan Stanley IM100.25
MS INVF US Growth FundUS Equity Large Cap GrowthMorgan Stanley IM98.58
Allianz Global Artificial IntelligenceTechnology Sector EquityAllianz Global Investors96.35
Schroder ISF Global Energy TransitionEnergy Sector EquitySchroders89.47
Credit Suisse (Lux) Digital Health Eq FdHealthcare Sector EquityCredit Suisse82.90
Echiquier Artificial IntelligenceTechnology Sector EquityLa Financière de l’Echiquier78.93
MS INVF Global Advantage FundGlobal Equity Large CapMorgan Stanley IM77.32
JPM US Technology FundTechnology Sector EquityJPMorgan AM69.28
BGF World Technology FundTechnology Sector EquityBlackRock68.82
Santander GO North American EquityUS Equity Large Cap BlendSantander AM67.60
Mirae Asset China Sector Leader Eq FdGreater China EquityMirae Asset Global Investments65.11
New Capital China Equity FundGreater China EquityEFG Asset Management64.17
Mirae Asset China Growth Equity FundGreater China EquityMirae Asset Global Investments62.58
MS INVF US Advantage FundUS Equity Large Cap GrowthMorgan Stanley IM61.80
New Capital US Future Leaders FundUS Equity Mid CapEFG Asset Management61.12
Allianz China A SharesGreater China EquityAllianz Global Investors59.86
T. Rowe Price Global Technology Eq FdTechnology Sector EquityT. Rowe Price58.97
AB International Technology PortTechnology Sector EquityAllianceBernstein56.54
Dados de rentabilidade % em euros. Dados a 31 de dezembro de 2020.

Metodologia: Para estabelecer um critério o mais homogéneo possível para permitir um certo grau de comparabilidade nas rentabilidades, foram selecionados os fundos estrangeiros (não domiciliados em Portugal) privilegiando as classes denominadas em euros e com maior antiguidade. O ranking está ordenado pela rentabilidade em euros, sendo que assim refletimos uma experiência próxima à vivida pelo investidor europeu.