Analisamos pela sua rentabilidade a categoria de fundos de ações em busca dos grandes motores das carteiras no ano passado.
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O exercício que deixamos para trás foi propício para apostar nas ações. De facto, a rentabilidade média dos fundos que entram na nossa análise é de 12,71% e três fundos de ações de entidades estrangeiras registados em Portugal tiveram uma rentabilidade acima de 100%. Ou seja, duplicaram o dinheiro dos seus clientes. 31 estratégias subiram entre 50-99% e 552 conseguiram uma rentabilidade de dois dígitos. Centraremos a nossa análise neste último grupo.
Entre os fundos de ações registados para venda em Portugal mais rentáveis de 2020 encontramos uma tendência semelhante à do ranking geral. Isto é, que foi um bom ano para uma série de nichos e abordagens temáticas: tecnologia, inteligência artificial, growth e a energia com foco ISR. Se ampliarmos um pouco mais a análise, surgem outras tendências.
Ao nível das categorias globais, vemos como boa parte dos mais rentáveis navegam no universo das ações globais de grande capitalização. Nessa categoria entram 98 estratégias. Além disso, 63 produtos pertencem à categoria Asia Ex-Japan, 55 à Global Emerging Markets Equity e 53 à Greater China. Apesar de o foco da COVID-19 ter tido origem na Ásia, esta região conseguiu controlar melhor a expansão do vírus e assim, no fim de 2020, as economias asiáticas encaminhavam-se para o crescimento e isto refletiu-se na recuperação dos seus ativos.
A nível do índice podemos dizer que foi um ano mau para as ações europeias. O MCSI Europe fechou com uma queda de -5,38%. Por isso, é de destacar os 69 fundos de ações europeias que conseguiram uma subida superior a 10%. Neste grupo o DNB Fund Nordic Equities, da DNB AM, foi o mais rentável, tendo alcançado uma subida acima de 30%. Nomes como Nordea 1 - Nordic Equity Small Cap Fund, da Nordea AM, ou o BNP Paribas Europe Emerging Equity tiveram uma rentabilidade superior a 28%.
Os fundos de ações disponíveis em Portugal mais rentáveis de 2020
| Fundo | Categoria | Entidade gestora | Rentabilidade em 2020 em Euros % |
| BNP Paribas Energy Transition | Global Equity Mid/Small Cap | BNP Paribas AM | 164.57 |
| BGF Next Generation Technology Fund | Technology Sector Equity | BlackRock | 110.33 |
| MS INVF US Insight Fund | US Equity Large Cap Blend | Morgan Stanley IM | 100.25 |
| MS INVF US Growth Fund | US Equity Large Cap Growth | Morgan Stanley IM | 98.58 |
| Allianz Global Artificial Intelligence | Technology Sector Equity | Allianz Global Investors | 96.35 |
| Schroder ISF Global Energy Transition | Energy Sector Equity | Schroders | 89.47 |
| Credit Suisse (Lux) Digital Health Eq Fd | Healthcare Sector Equity | Credit Suisse | 82.90 |
| Echiquier Artificial Intelligence | Technology Sector Equity | La Financière de l'Echiquier | 78.93 |
| MS INVF Global Advantage Fund | Global Equity Large Cap | Morgan Stanley IM | 77.32 |
| JPM US Technology Fund | Technology Sector Equity | JPMorgan AM | 69.28 |
| BGF World Technology Fund | Technology Sector Equity | BlackRock | 68.82 |
| Santander GO North American Equity | US Equity Large Cap Blend | Santander AM | 67.60 |
| Mirae Asset China Sector Leader Eq Fd | Greater China Equity | Mirae Asset Global Investments | 65.11 |
| New Capital China Equity Fund | Greater China Equity | EFG Asset Management | 64.17 |
| Mirae Asset China Growth Equity Fund | Greater China Equity | Mirae Asset Global Investments | 62.58 |
| MS INVF US Advantage Fund | US Equity Large Cap Growth | Morgan Stanley IM | 61.80 |
| New Capital US Future Leaders Fund | US Equity Mid Cap | EFG Asset Management | 61.12 |
| Allianz China A Shares | Greater China Equity | Allianz Global Investors | 59.86 |
| T. Rowe Price Global Technology Eq Fd | Technology Sector Equity | T. Rowe Price | 58.97 |
| AB International Technology Port | Technology Sector Equity | AllianceBernstein | 56.54 |
Metodologia: Para estabelecer um critério o mais homogéneo possível para permitir um certo grau de comparabilidade nas rentabilidades, foram selecionados os fundos estrangeiros (não domiciliados em Portugal) privilegiando as classes denominadas em euros e com maior antiguidade. O ranking está ordenado pela rentabilidade em euros, sendo que assim refletimos uma experiência próxima à vivida pelo investidor europeu.
