Entre janeiro e outubro a rendibilidade média das mais de três dezenas de produtos deste segmento situou-se acima dos 3,5%.
Tem sido um bom investimento em 2014. Esta é a grande conclusão quando se analisam os fundos poupança reforma que estão presentes na Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios (APFIPP). De acordo com a entidade são 36 os fundos poupança reforma que existem, e que no final de outubro apresentavam uma rendibilidade média de 3,54%.
Das mais de três dezenas de produtos, apenas um apresenta uma rendibilidade em 2014 de dois dígitos. Trata-se do PPR BiG Taxa Plus, gerido pela Futuro. Nos dez primeiros meses do ano o produto apresenta uma subida de 16,18% com a maior parte da carteira a estar investida em títulos de rendimento fixo.
Com uma rendibilidade de 9,78% vem, na segunda posição na lista dos mais rentáveis, o ES PPR que pertence à ESAF. O fundo é gerido por David Dias e tinha, no final de outubro, uma exposição ao mercado obrigacionista na ordem dos 73%. Também da ESAF figura, na terceira posição, o ESAF PPR Vintage +. O produto está a cargo de João Pina Pereira e, tal como o anterior, a maior exposição está no mercado obrigacionista, neste caso, com mais de 82% da carteira. Em termos de rendibilidade, o fundo cresceu 6,49% durante os primeiros dez meses de 2014. Em ambos os casos, a informação foi recolhida através da página na internet da gestora.
Acima de 6% de rendibilidade ainda aparece um outro produto: o Optimize Capital Reforma PPR Moderado, da Optimize Investment Partners. Os primeiros dez meses do ano trouxeram uma valorização de 6,39% e, tal como nos produtos anteriores, a maior exposição está no mercado obrigacionista.
Alguns produtos conseguiram, também, ultrapassar a barreira psicológica dos 5%. Com 5,67% de rendibilidade em 2014 vem o PPR BiG Alpha, seguido do BPI Reforma Segura PPR com 5,45%. Já com 5,25% surge o PPR 5 Estrelas, tendo na sua alçada o PPR Garantia de Futuro + com 5,16%. A fechar o lote destes produtos figura o Barclays PPR Life Path Income com 5,04%.
Os 15 fundos de poupança reforma com melhor rendimento em 2014
| Fundo |
Rendibilidade em 2014 (%) |
Rendibilidade 3 anos (%) |
Rendibilidade 5 anos (%) |
| F.P. PPR BIG Taxa Plus |
16,18 |
|
|
| F.I.M. Esp. Santo PPR |
9,78 |
13,31 |
8,35 |
| F.P. ESAF PPR Vintage + |
6,49 |
5,40 |
4,75 |
| F.I.M. Optimize Capital Reforma PPR Moderado |
6,39 |
9,53 |
|
| F.P. PPR BIG ALPHA |
5,67 |
|
|
| F.I.M. BPI Reforma Segura PPR |
5,45 |
3,31 |
1,99 |
| F.P. PPR 5 Estrelas |
5,25 |
7,58 |
3,95 |
| F.P. PPR Garantia de Futuro + |
5,16 |
6,48 |
3,55 |
| F.I.M. Barclays PPR Life Path Income |
5,04 |
4,01 |
2,19 |
| F.I.M. Millennium Poupança PPR* |
4,44 |
5,26 |
3,04 |
| F.P. PPR Geração Activa |
4,42 |
7,52 |
3,94 |
| F.P. PPR Platinium |
4,27 |
7,60 |
3,92 |
| F.I.M. Santander Poupança Futura FPR |
3,76 |
5,07 |
2,00 |
| F.P. PPR Europa |
3,27 |
5,64 |
3,19 |
| F.P. BPI Vida - PPR (2) |
3,26 |
4,28 |
1,66 |
Fonte: APFIPP a 31 de outubro
