Com base em dados da Associação Portuguesa de Fundos de Investimentos, Pensões e Patrimónios (APFIPP) relativamente a setembro 2020, conseguimos observar os fundos de investimento imobiliário abertos, bem como os produtos fechados e os seus respetivos retornos.
Relativamente à rentabilidade dos fundos abertos, todos estes apresentaram um retorno a um ano superior a 3%, segundo o que indica o Índice Imobiliário APFIPP que mostra uma rentabilidade de 3,37% ao longo dos 12 meses, com dados de final de setembro de 2020.
Destacam-se nos produtos abertos, os fundos de acumulação com uma taxa de rentabilidade média, ponderada pelas carteiras dos fundos no mês anterior, de 2,98%. Ainda no mesmo segmento, os fundos com melhores rentabilidades a um ano foram o Imonegócios (5,58%), o CA Patrimonio Crescente (4,32%) e a AF Portfólio Imobiliário (3,54%). Estes três produtos, geridos respetivamente pela Imofundos, Square Asset Managment e Interfundos, obtiveram rentabilidades anuais superiores tanto ao Índice Fundos Abertos (3,39%) como ao Índice Imobiliário APFIPP (3,37%).
O fundo aberto de rendimento Fundimo, da entidade Caixa Gestão de Ativos, é o que mais se destaca com uma rentabilidade no último ano de 6,23%. Este é também o produto que apresenta maior rentabilidade na componente de fundos abertos.
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Fonte: APFIPP
No que diz respeito às rentabilidade dos últimos três anos referentes aos mesmos produtos podemos tirar ilações mais abrangentes em termos de horizonte temporal.
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Fonte: APFIPP
No que concerne aos fundos abertos, os fundos de rendimento apresentam uma rentabilidade média superior aos produtos de acumulação, contrariamente ao que acontecia nas rentabilidades no último ano.
Neste segmento, os produtos abertos Fundimo, Imopoupança e IMOFID, geridos respetivamente pelas sociedades Caixa Gestão de Ativos, Fundiestamo e Fidelidade, são os três O.I.I. com melhores rentabilidades, com retornos de 5,54%, 4,55% e 4,31%, respetivamente.
Com valores de rentabilidade anual menos díspares entre produtos, o produto aberto que alcançou a melhor rentabilidade anualizada nos últimos três anos continua a ser o Fundimo, gerido pela Caixa Gestão de Ativos e todos os produtos de fundos abertos apresentam rentabilidades anualizadas superiores ao Índice Fundos Abertos (3,98% de rentabilidade anualizada).
