Os fundos mistos de gestoras internacionais mais rentáveis de 2020

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Apesar dos fundos allocation (mistos e multiativos) poderem beber de todo o espectro de classes de ativos, ao fecho de 2020 as rentabilidades não foram tão sumarentas como nas estratégias puras de ações. Segundo dados de Morningstar Direct, a rentabilidade média nesta categoria e em fundos de gestoras estrangeiras foi de 3,91% em euros.

Mas como aconteceu em anteriores análises pela rentabilidade, no exercício passado há estratégias que, contudo, conseguiram destacar-se da média. Assim, encontramos 26 fundos que fecharam com um retorno superior a 10%.

No que a fundos mistos e multiativos diz respeito 2020 e segundo o ranking por rentabilidade das estratégias de gestoras europeias, a primeira posição é ocupada pela EFG AM já que o New Capital Strategic Portfolio UCITS alcançou uma rentabilidade de 31.21%. Este fundo, que conta com cinco estrelas Morningstar, foi lançado em 2014 e é liderado por Mozamil Afzal. O fundo bebeu de setores com bom comportamento em 2020 como o tecnológico (com apostas como Amazon ou Apple) e consumo, assim como com a presença de valores americanos e da Ásia emergente.

A Allianz GI ocupa os restantes lugares do pódio com os fundos Allianz China Multi Income Plus e Allianz Income and Growth que, respetivamente, rentabilizaram 20.42% e 20.36%.

O que funcionou nesta categoria em 2020? Ser agressivos? Optar pela cautela? Na realidade, um equilibro entre ambos. Se para esta análise nos focarmos nos fundos que rentabilizaram mais de 10%, as duas categorias com maior presença são a EUR Flexible Allocation Global com sete fundos e a EUR Moderate Allocation Global com 10. De facto, para encontrar um fundo categorizado como agressivo no ranking temos de ir até à nona quinta posição onde se encontra o ODDO BHF Polaris Dynamic, da ODDO BHF.

Os fondos mistos e multiativos de gestoras internacionais com rentabilidades acima de 10% em 2020

FundoCategoriaEntidade gestoraRentabilidade em 2020 em Euros %
New Capital Strategic Portfolio UCITS FdFlexible AllocationEFG31.22
Allianz China Multi Income PlusAllocation MiscellaneousAllianz Global Investors20.42
Allianz Income and GrowthModerate AllocationAllianz Global Investors20.37
PIMCO GIS Dynamic Multi-Asset FundFlexible AllocationPIMCO17.79
HSBC GIF Managed Solu Asia Focus GrAllocation MiscellaneousHSBC17.73
PIMCO Sel Multi-Asset Strategy FundModerate AllocationPIMCO16.45
MainFirst Absolute Return Multi AssetFlexible AllocationMainFirst15.06
Carmignac Pf Patrimoine EuropeModerate AllocationCarmignac14.54
ODDO BHF Polaris DynamicAggressive AllocationODDO BHF13.65
Carmignac Pf PatrimoineModerate AllocationCarmignac13.38
Schroder ISF Emerging Multi-Asset IncomeAllocation MiscellaneousSchroders13.31
Ninety One GSF Global Strategic ManagedModerate AllocationNinety One13.07
BMO Sustainable Multi-Asset Income FundCautious AllocationBMO12.91
T. Rowe Price Global Allocation FundModerate AllocationT. Rowe Price12.42
Carmignac PatrimoineModerate AllocationCarmignac12.40
Ruffer Total Return InternationalModerate AllocationFundPartner Solutions12.27
Ninety One GSF Glb Mac Allc FdFlexible AllocationNinety One12.22
Aegon Global Diversified Growth FundFlexible AllocationKames Capital12.05
Invesco Global Conservative FundFlexible AllocationInvesco11.61
T. Rowe Price Global Allocation ExtModerate AllocationT. Rowe Price11.56
Allianz Asian Multi Income PlusAllocation MiscellaneousAllianz Global Investors11.39
PIMCO GIS Global Core Asst AllcModerate AllocationPIMCO11.14
db PrivatMandat Comfort WachstumAggressive AllocationDWS11.06
Schroder ISF Multi-Asset Growth & IncomeFlexible AllocationSchroders10.88
Franklin NextStep Growth FundAggressive AllocationFranklin Templeton10.76
JPM Global Balanced FundModerate AllocationJ.P.Morgan AM10.41
Dados de rentabilidade % em euros. Dados a 31 de dezembro de 2020.

Metodologia: Para estabelecer um critério o mais homogéneo possível para permitir um certo grau de comparabilidade nas rentabilidades, foram selecionados os fundos privilegiando as classes denominadas em euros e com maior antiguidade. O ranking está ordenado pela rentabilidade em euros, sendo que assim refletimos uma experiência próxima à vivida pelo investidor europeu.