Os maiores fundos do mercado que se inserem nos Artigos 8 e 9

Artigos 8 e 9, Os maiores fundos do mercado que se inserem nos Artigos 8 e 9
Créditos: Maryna Nikolaieva (Unsplash)

A 10 de julho, considerando os dados relativos à SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation), 5.000 fundos estavam classificados como pertencentes ao Artigo 8. Representam 21,8% do universo total de fundos comercializados na União Europeia. Os que se inserem no Artigo 9 são 650 produtos. Representado, portanto, 2,8%. Ou seja, praticamente um em cada quatro fundos comercializados atualmente na Europa estão já enquadrados nos Artigos 8 ou 9.

Assim o revela a Morningstar num relatório independente que publicou recentemente com o título SFDR: Four Months After Its Introduction. Nele oferecem uma atualização do universo de fundos sustentáveis europeus, segundo a nova classificação dos Artigos 8 e 9 do Sustainable Finance Disclosure Regulation, que entrou em vigor no passado dia 10 de março.

Ainda que por número de fundos representem apenas 25% do total, em termos de ativos, os produtos incluídos nos Artigos 8 e 9 representam uma parte maior do universo da UE. Concretamente, 34%. É uma percentagem composta por 30,3% de fundos do Artigo 8 e 3,7% de produtos do Artigo 9. Em conjunto, os ativos aproximam-se dos três biliões de euros.

Análise do Top 20

No Top 20, é curioso que praticamente nenhum produto tenha no seu nome a sigla ESG ou algo indicativo que revele a filosofia sustentável dos seus investimentos. Não ocorre o mesmo no Top 20 dos maiores fundos do mercado que se incluem no Artigo 9. A maioria reflete no seu nome esta filosofia de investimento.

Com dados de 10 de julho, dentro do Artigo 8, a AllianceBernstein é a gestora que pode assumir ter os maiores fundos do mercado. Em ações, esse título corresponde à Fidelity International. É a entidade com mais produtos no Top 20. No universo de fundos mistos, a empresa com o maior produto do mercado é a Carmignac.

No que concerne as estratégias enquadradas no Artigo 9, a maioria são de ações. A Nordea AM e a Pictet AM são as que têm os produtos de ações com mais ativos. Não obstante, por números é a BNP Paribas AM que conta com mais fundos no Top 20. Em obrigações só aparecem duas estratégias no ranking: uma da ALM e um fundo indexado da iShares (BlackRock).

Os maiores fundos do mercado que se inserem no Artigo 8

RankingFundoClasse de ativosPatrimónio (milhões de euros)
1.AB American IncomeObrigações21.100
2.AB Global High YieldObrigações17.500
3.HausInvestImobiliário16.600
4.Fidelity Global TechnologyAções12.900
5.Pictet Global Megatrend SelectionAções12.600
6.Carmignac PatrimoineMistos11.500
7.Allianz China A SharesAções11.400
8.JPM Emerging Markets EquityAções11.000
9.Schroder ISF EURO Corporate BondObrigações10.600
10.Fidelity Global DividendAções9.200
11.Robeco High Yield BondsObrigações9.200
12.Swedbank Robur TechnologyAções8.600
13.Algebris Financial CreditObrigações8.600
14.Wellington Global Quality GrowthAções8.600
15.Opcimmo LCL OpcimmoImobiliário8.300
16.Pictet RoboticsAções8.200
17.Robeco Global Consumer TrendsAções8.100
18.Allianz Europe Equity GrowthAções8.100
19.Swedbank Robur Allemansfond KomplettAções8.000
20.Vontobel mtx Sustainable EM LeadersAções8.000
Fonte: Morningstar com dados de 10 de julho de 2021. Não se incluem monetários, fundos feeder nem fundos de fundos.

Os maiores fundos do mercado que se inserem no Artigo 9

RankingFundoClasse de ativosPatrimónio (milhões de euros)
1.Nordea 1 Global Climate and EnvironmentAções8.800
2.Pictet Global Environmental OpportunitiesAções8.400
3.Pictet WaterAções7.700
4.Handelsbanken Global Index CriteriaAções5.700
5.BlackRock GF Sustainable Energy FundAções5.700
6.ALM Souverains Euro ISRObrigações5.600
7.Pictet Clean EnergyAções4.700
8.NN Duurzaam Aandelen FondsAções4.000
9.Handelsbanken USA Index CriteriaAções3.700
10.Mirova Global SustainableAções3.700
11.RobecoSAM Smart Energy EquitiesAções3.600
12.BNP Paribas Funds Energy TransitionAções3.500
13.Handelsbanken Hållbar EnergiAções3.500
14.BNP Paribas Funds Global EnvironmentAções3.300
15.BNP Paribas Funds Climate ImpactAções3.200
16.BNP Paribas Funds AquaAções3.200
17.iShares Green Bond Index Fund (IE)Obrigações2.900
18.Amundi Funds Global Ecology ESGAções2.800
19.AB Sustainable Global Thematic PortfolioAções2.800
20.RobecoSAM Sustainable Water EquitiesAções2.700
Fonte: Morningstar com dados de 10 de julho de 2021. Não se incluem monetários, fundos feeder nem fundos de fundos.