Na categoria de multiativos, os retornos de 2024 consolidam os fundos como uma opção equilibrada entre risco e retorno para os investidores.
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Enquanto os fundos de ações alcançaram retornos líderes de até 74,81%, impulsionados pelo domínio do setor tecnológico, e os de obrigações atingiram números próximos dos 35%, os fundos mistos consolidaram-se como uma opção equilibrada entre risco e retorno para os investidores.
Com estratégias flexíveis e abordagens temáticas, os fundos destacados neste artigo não só lideraram em termos de rentabilidade, como também conseguiram capitalizar as oportunidades do mercado, oferecendo retornos extraordinários num contexto macroeconómico de estabilidade e crescimento.
A flexibilidade na liderança
No topo do ranking, o fundo Leo Portfolios SIF Flexible MFW Equities I EUR Acc registou um desempenho excecional de 50,76%, graças à sua abordagem diversificada e exposição a ativos de alto crescimento. Também conhecido como MFW Global Winners, este fundo tem como objetivo gerar alfa ao investir em empresas globais cujo posicionamento estratégico e gestão eficiente permitam alcançar retornos superiores às expectativas. É um fundo que Jorge Jardim Gonçalves, CEO do Multi Family Wealth diz que deve o seu retorno no ano de 2024 a uma estratégia de investimento em "empresas com fortes perspetivas de crescimento", num ambiente macroeconómico que o profissional descreve como "de inflação controlada e no início do ciclo de corte de taxas de juro". Jorge Jardim Gonçalves ainda adiciona que, para reduzir a volatilidade do fundo, o fundo optou por se proteger investindo em opções put e em títulos do tesouro americano.
Outros fundos destacados nesta categoria incluem:
- PIMCO SELECT Multi-Asset Allocation Fund, com um retorno de 23,61%.
- Schroder ISF Global Target Return I, com um retorno de 18,69%
Estes resultados mostram como a flexibilidade é essencial para que os fundos se adaptem às diferentes condições de mercado e maximizem as suas estratégias.
O Crescimento das Estratégias Temáticas e de Vencimento Definido
O ano de 2024 também marcou o crescimento das estratégias temáticas no segmento dos fundos multiativos. Por exemplo, o UBS (Lux) Key Selection SICAV - Digital Transformation Dynamic alcançou uma rentabilidade de 33,12%, beneficiando do seu foco em tecnologia e transformação digital. Este fundo demonstrou como a integração de tendências disruptivas pode gerar retornos competitivos num cenário de mercado desafiador.
A categoria de fundos a vencimento, conhecida como target date, também teve destaque. Fundos como o Fidelity Target 2050 Fund P-Acc-EUR e o Fidelity Target 2045 Fund P-Acc-EUR registaram retornos próximos de 23,44%, evidenciando a capacidade destas estratégias de oferecer estabilidade e crescimento sustentado em horizontes temporais mais longos.
Diversificação em categorias agressivas e oderadas
Os fundos multiativos com estratégias mais agressivas também tiveram uma presença significativa no ranking. O Goldman Sachs Global Multi-Asset Growth Portfolio I e o Barclays Portfolios SICAV - Barclays GlobalBeta Portfolio 5 atingiram retornos de 21,30% e 19,96%, respetivamente, mostrando como a alocação ativa em ativos de maior risco pode gerar resultados expressivos.
Por outro lado, fundos de categorias mais moderadas, como o Allianz Global Intelligent Cities Income Fund, que obteve um retorno de 22,45%, destacando-se pelo seu foco em temas urbanos e de sustentabilidade.
Fundo | Entidade Gestora | Categoria Global | Retorno 2024 (%) |
---|---|---|---|
Leo Portfolios SIF Flexible MFW Equities I EUR Acc | Sturgeon Capital | Flexible Allocation | 50,76 |
UBS (Lux) Key Selection SICAV - Digital Transformation Dynamic (USD) Q-acc | UBS | Allocation Miscellaneous | 33,12 |
PIMCO SELECT Multi-Asset Allocation Fund Institutional EUR Accumulation | PIMCO | Flexible Allocation | 23,61 |
Fidelity Funds - Fidelity Target™ 2050 Fund P-Acc-EUR | Fidelity International | Target Date | 23,44 |
Fidelity Funds - Fidelity Target™ 2045 Fund P-Acc-EUR | Fidelity International | Target Date | 23,43 |
AB - Emerging Markets Multi-Asset Portfolio S Acc | AllianceBernstein | Allocation Miscellaneous | 23,27 |
Allianz Global Investors Fund - Allianz Global Intelligent Cities Income WT USD | Allianz Global Investors | Moderate Allocation | 22,45 |
Fidelity Funds - Fidelity Target™ 2040 Fund A-Acc-EUR | Fidelity International | Target Date | 22,36 |
Fidelity Funds - Fidelity Target™ 2035 Fund A-Acc-EUR | Fidelity International | Target Date | 22,22 |
Capital Group American Balanced Fund (LUX) Z | Capital Group | Moderate Allocation | 21,68 |
Goldman Sachs Global Multi-Asset Growth Portfolio I Acc USD | Goldman Sachs | Aggressive Allocation | 21,30 |
Janus Henderson Capital Funds plc - Balanced Fund Class A2 EUR | Janus Henderson | Moderate Allocation | 21,17 |
PIMCO GIS Balanced Income and Growth Fund Institutional USD Accumulation | PIMCO | Moderate Allocation | 20,31 |
Barclays Portfolios SICAV - Barclays GlobalBeta Portfolio 5 C Acc GBP | Barclays | Aggressive Allocation | 19,96 |
Fidelity Funds - Global Multi Asset Dynamic Fund A-Acc-USD | Fidelity International | Aggressive Allocation | 19,91 |
AXA IM World Access Vehicle ICAV - Delegio Privilege Ambitious Fund E Accumulation EUR | AXA IM | Aggressive Allocation | 19,42 |
Allianz Global Investors Fund - Allianz Asian Multi Income Plus IT USD | Allianz Global Investors | Allocation Miscellaneous | 19,26 |
Capital Group EUR Moderate Global Growth Portfolio (LUX) P | Capital Group | Aggressive Allocation | 19,19 |
UBS (Lux) Strategy Fund - Growth Sustainable (USD) Q-acc | UBS | Aggressive Allocation | 18,77 |
Schroder International Selection Fund Global Target Return I Accumulation USD | Schroders | Flexible Allocation | 18,69 |