Os fundos multiativos portugueses oferecem uma panóplia muito vasta de perfis e filosofias de investimento. Com mais ou menos alocação a ações, com maior ou menor flexibilidade, há soluções para cada objetivo com ADN Português. No entanto, dada a diversidade, fica difícil comparar os seus resultados sem ter em consideração uma métrica que normalize essa comparação. Neste caso, recorremos ao desvio-padrão para esse efeito e apresentamos os fundos multiativos mais rentáveis por unidade de risco.
A liderar, o White Fleet III Haitong Agressive, fundo domiciliado no Luxemburgo, que conta com a equipa de gestão de ativos do Haitong Bank como investment manager. O fundo tem uma grande preponderância de ações na sua carteira, mas a flexibilidade para ter até 20% em rendimento fixo encaixa-o na categoria de alocação agressiva. Obteve, nos últimos três anos, 11,34% de rentabilidade anualizada, o que representa 0,7% por cada unidade de desvio padrão.
Segue-se o sub-fundo Sextant na SICAV Atrium Portfolio e com a Atrium como advisor. Este fundo luxemburguês de alocação flexível obteve um retorno 0,68% de retorno por cada unidade de risco e fechou o triénio com um retorno anualizado de 4,46%.
A fechar o trio na liderança, o fundo com Rating FundsPeople 2023, GNB Dinâmico. Gerido por Fátima Só, este é o fundo com maior exposição a ações de entre os trio de fundos perfilados da GNB Gestão de Ativos. Atingiu os 7,32% de retorno anualizado nos últimos três anos, ou 0,66% por unidade de risco.
| Nome | Rating FP 2023 | Domicílio | Entidade Gestora | Categoria Morningstar | Retorno anual. a 3 anos (%) | Desvio Padrão anual. a 3 anos (%) | Retorno / Risco a 3 anos |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| White Fleet III Haitong Agrsv A EUR Acc | Luxemburgo | MultiConcept FM (Haitong Bank) | EUR Aggressive Allocation | 11,34 | 16,24 | 0,70 | |
| Atrium Portfolio Sicav - Sextant A (EUR) | Luxemburgo | Atrium Portfolio Managers | EUR Flexible Allocation | 4,46 | 6,53 | 0,68 | |
| GNB Dinâmico | FP | Portugal | GNB Gestão de Ativos | EUR Aggressive Allocation - Global | 7,32 | 11,06 | 0,66 |
| White Fleet III Haitong Flexible A | Luxemburgo | MultiConcept FM (Haitong Bank) | EUR Flexible Allocation - Global | 6,35 | 10,10 | 0,63 | |
| Heed EuroBic-Brasil | Portugal | Heed Capital | Other Allocation | 8,19 | 13,15 | 0,62 | |
| Sixty Degrees PPR/OICVM Flexível I | Portugal | Sixty Degrees | EUR Flexible Allocation - Global | 2,71 | 4,81 | 0,56 | |
| BPI Brasil | Portugal | BPI Gestão de Ativos | Other Allocation | 11,89 | 22,70 | 0,52 | |
| BPI Selecção | Portugal | BPI Gestão de Ativos | EUR Moderate Allocation | 5,10 | 10,04 | 0,51 | |
| Montepio Multi Gestão Dinâmica A | Portugal | Montepio Gestão de Activos | EUR Aggressive Allocation - Global | 4,39 | 12,21 | 0,36 | |
| IMGA Alocação Dinâmica A | FP | Portugal | IMGA | EUR Aggressive Allocation - Global | 3,68 | 10,67 | 0,34 |
| BPI Agressivo | Portugal | BPI Gestão de Ativos | EUR Aggressive Allocation - Global | 2,74 | 8,79 | 0,31 | |
| OPTIMIZE Europe Value A EUR Acc | Luxemburgo | Optimize Investment Partners | EUR Flexible Allocation | 4,53 | 15,17 | 0,30 | |
| Optimize Selecção Agressiva B | Portugal | Optimize Investment Partners | EUR Aggressive Allocation - Global | 3,15 | 10,98 | 0,29 | |
| BPI Universal | Portugal | BPI Gestão de Ativos | EUR Moderate Allocation - Global | 2,37 | 8,92 | 0,27 | |
| Atrium Portfolio Sicav - Quadrant A EUR | Luxemburgo | Atrium Investimentos | EUR Flexible Allocation | 1,25 | 4,73 | 0,26 | |
| Santander Private Dinâmico | Portugal | Santander Asset Management | EUR Aggressive Allocation | 1,78 | 8,17 | 0,22 |
