Os pesos pesados do mercado mobiliário nacional nos primeiros meses de 2022

mercado mobiliário nacional, Os pesos pesados do mercado mobiliário nacional nos primeiros meses de 2022
Créditos: Hassan Pasha (Unsplash)

Tendo como data de referência abril deste ano, segundo dados da Morningstar, estavam mais de 10 mil milhões de euros distribuídos pelos 15 produtos com maior volume sob gestão no mercado nacional. De facto, o mercado nacional de fundos mobiliários totalizava mais de 19 mil milhões de euros em ativos sob gestão em mais de 170 fundos de investimento.

Olhamos agora quais são os maiores fundos mobiliários de gestão portuguesa domiciliados em Portugal e no Luxemburgo.

Como seria de esperar, a liderança é ocupada pelo Caixa Ações Líderes Globais que pertence à Caixa Gestão de Ativos, sendo este o único fundo com mais de 2 mil milhões de euros sob gestão em Portugal e o único pertencente à categoria de equity na lista.

Na segunda posição surge mais um fundo sob alçada da Caixa Gestão de Ativos: o Caixa Seleção Global Moderado. Trata-se de um fundo multiativos, pertencente à categoria de perfilados da entidade gestora. Atualmente, tem mais de mil milhões de euros sob gestão.

O Top 3 é completado por um fundo da IM Gestão de Ativos, tratando-se também de um produto perfilado: o IMGA Alocação Conservadora. Com referência a abril, este fundo detinha mais de 900 milhões de euros de património.

De notar que este trio de produtos mencionado é distinguido também com Rating FundsPeople 2022.

Olhando para a lista na generalidade, podemos observar que a classe de ativos com maior representatividade é a de alocação, com 9 fundos no Top 15. Há ainda espaço para, além de um de ações, quatro de fixed income, e um alternativo. Destaque para o maior fundo de fixed income aos dias de hoje: o IMGA Liquidez, com cerca de 756 milhões de euros sob gestão. Já o fundo alternativo com maior património sob gestão é o BPI GIF Alternative Fund Iberian Equity Long Short, da BPI Gestão de Ativos, domiciliado no Luxemburgo. Conta com mais de 385 milhões de euros sob gestão.

Adicionalmente, mostramos também na tabela abaixo o património que estes fundos detinham no início do ano, altura em que estes 15 fundos juntavam mais de 11 mil milhões de euros. Assim, comparando o património que os fundos detinham em janeiro com a data mais recente, notamos que apenas o Caixa Ações Líderes Globais e o BPI GIF Alternative Fund Iberian Equity Long Short aumentaram os seus ativos sob gestão. Entre os que perderam mais património desde o início do ano o destaque vai para o IMGA Liquidez.

Os 15 maiores fundos mobiliários nacionais domiciliados em Portugal e no Luxemburgo

FundoRating FundsPeople 2022Entidade gestoraCategoriaPatrimónio sob gestão em janeiroPatrimónio sob gestão em abril
Caixa Ações Líderes GlobaisSimCaixa Gestão de AtivosEquity2 123 245 2802 160 997 908
Caixa Seleção Global ModeradoSimCaixa Gestão de AtivosAllocation1 431 418 6371 333 182 822
IMGA Alocação ConservadoraSimIM Gestão de AtivosAllocation975 890 337908 893 375
BPI Reforma Investimento PPR/OICVMSimBPI Gestão de AtivosAllocation972 894 247891 763 968
IMGA LiquidezIM Gestão de AtivosFixed Income882 151 481756 182 592
BPI ModeradoSimBPI Gestão de AtivosAllocation579 768 295557 391 099
Santander Select ModeradoSimSantander Asset ManagementAllocation581 288 569548 640 739
BPI Reforma Obrigações PPR/OICVMBPI Gestão de AtivosFixed Income607 247 196525 232 850
IMGA Poupança PPR/OICVMIM Gestão de AtivosAllocation526 496 091492 574 843
Santander Poupança Prudente FPRSimSantander Asset ManagementAllocation496 571 102454 600 830
BPI DefensivoBPI Gestão de AtivosFixed Income452 757 810444 388 569
Caixa Seleção Global DefensivoSimCaixa Gestão de AtivosAllocation506 546 560448 478 219
BPI GIF Alternative Fund Iberian Equity Long ShortSimCaixaBank AM (BPI Gestão de Ativos)Alternative380 326 365385 733 784
Caixa DisponívelCaixa Gestão de AtivosFixed Income443 037 025396 429 398
Caixa Seleção Global ArrojadoSimCaixa Gestão de AtivosAllocation362 949 238357 173 730
Total11 322 588 23310 661 664 725
Fonte: Morningstar Direct, dados em euros com referência a abril de 2022.

Já a lista em baixo mostra apenas os cinco maiores fundos de gestão nacional que estão domiciliados no Luxemburgo. Apesar de gerirem um montante muito menos significativo face ao Top 5 da lista anterior, são fundos com representatividade para as casas nacionais. Destaque para a gama de produtos de obrigações da GNB Gestão de Ativos, ou o Atrium Portfolio Sicav - Sextant da Atrium Investimentos.

À semelhança da lista anterior, estes fundos luxemburgueses, à exceção do fundo alternativo da BPI GA, diminuíram os seus ativos sob gestão neste início de ano atribulado e desafiante para os investidores.

Os cinco maiores fundos mobiliários nacionais domiciliados no Luxemburgo

FundoRating FundsPeople 2022Entidade gestoraCategoriaPatrimónio sob gestão em janeiroPatrimónio sob gestão em abril
BPI GIF Alternative Fund Iberian Equity Long ShortSimCaixaBank AM (BPI Gestão de Ativos)Alternative380 326 365385 733 784
NB FCP Euro BondSimGNB - International Management (GNB Gestão de Ativos)Fixed Income216 108 044202 147 837
Atrium Portfolio Sicav - SextantFundPartner Solutions (Atrium Investimentos)Allocation85 530 28975 423 507
NB Corporate EuroSimGNB - International Management (GNB Gestão de Ativos)Fixed Income82 884 50778 333 692
BPI GIF OpportunitiesSimCaixaBank AM (BPI Gestão de Ativos)Equity73 602 91873 140 666
Total838 452 124814 779 486
Fonte: Morningstar Direct, dados em euros com referência a abril de 2022.