O rating médio da carteira ao nível da componente de obrigações é AAA. Têm mantido uma preferência por obrigações de qualidade desde o lançamento do fundo. No que diz respeito à duração das obrigações em carteira, durante os últimos 12 meses mantiveram estável o nível de duração, entre os 2,4 e os 2,8 anos, face a uma duração que rondava os 1,8 anos no final de 2013. “Temos mantido uma visão mais positiva sobre as durações norte-americanas devido à maior rentabilidade que entregam e à maior proteção que oferecem, com um risco de duração similar”, recorda o gestor da Nordea. Ao nível das ações, o beta ex-ante do conjunto da carteira ronda os 0,3, valor que reduziram ligeiramente nos últimos meses.
Este é um artigo exclusivo para os utilizadores registados da FundsPeople. Se já estiver registado, aceda através do botão Login. Se ainda não tem conta, convidamo-lo a registar-se e a desfrutar de todo o universo que a FundsPeople oferece.