A Caixa Gestão de Ativos também levou para casa o segundo prémio atribuído aos fundos multiativos. O Caixa Wealth Moderado venceu o galardão de melhor fundo multiativo equilibrado. Fazemos uma análise à constituição mais recente do fundo.
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O fundo está também classificado como artigo 8º na regulamentação SFDR.
Alocação por classe de ativos desde a criação do fundo
Fonte: Morningstar Direct, dados à data de 31 de agosto de 2022
À data de 31 de agosto de 2022 o fundo contava com uma exposição à classe acionista de 34,40%. e de 52,36% à classe obrigacionista. Adicionalmente, o fundo contava com 8,51% em liquidez.
Quando comparamos com o fundo mais defensivo da mesma gestora, podemos confirmar que houve uma variação maior na componente acionista. O mínimo de exposição foi atingido a 31 de maio de 2019, 25,20%, e o máximo a 31 de maio de 2019, 39,89%.
Top 10 posições do Caixa Wealth Moderado
Nome
% no portefólio
Xtrackers II US Treasuries ETF
11,77%
Schroder ISF EURO Equity
7,18%
Allianz Euroland Equity Growth WT
5,82%
BlueBay Investment Grade Euro Govt Bond
5,19%
JPM EU Government Bond
5,10%
Eastspring Inv US Corp Bond
3,94%
PIMCO GIS US IG Corporate Bonds
3,93%
MS INVF US Advantage
3,76%
iShares S&P 500 Value ETF
3,72%
T. Rowe Price US Blue Chip Equity
3,68%
Fonte: Morningstar Direct, dados à data de 31 de agosto de 2022
Olhamos agora para o Top 10 de posições do fundo. Neste podemos ver oito fundos de gestão ativa e dois instrumentos de gestão passiva.
A maior posição do fundo trata-se de um ETF que visa acompanhar a evolução do mercado de dívida pública americano, ao longo de todas as suas maturidades. Este representa assim 11,77% do fundo. A completar o Top 3, encontramos dois fundos que operam no segmento acionista europeu. Ao todo, os dois fundos totalizam 13% do fundo.
Neste Top 10 podemos encontrar posições de relevo em dívida pública europeia, dívida corporativa e um fundo temático que visa acompanhar o crescimento das blue chips.
Importa ainda destacar que no resto do portefólio é possível encontrar linhas diretas de obrigações, nomeadamente dívida italiana, francesa e alemã. O fundo não tem linhas de investimento direto na sua componente acionista.
