No último ano ocorreram algumas situações que fizeram oscilar os mercados financeiros e que também tiveram impacto nos fundos de obrigações. Mas nem todos os produtos que investem nesta classe de ativos saíram prejudicados ou em território negativo nestes últimos 11 meses.
Depois de termos visto os produtos multiativos mais rentáveis até novembro de 2021, olhemos agora para o cenário dos fundos obrigacionistas.
Segundo os dados da Morningstar, até novembro deste ano, o fundo nacional de obrigações que melhor performance obteve foi o BPI GIF High Income Bond, que apresentou um retorno por unidade de risco de 0,99%. O fundo da responsabilidade da BPI Gestão de Ativos foi lançado em 2005 e atualmente gere um património superior a 21 milhões de euros.
Em segundo lugar dos produtos de obrigações que estão na linha da frente para terminarem o ano 2021 como os mais rentáveis termina com o BPI Alto Rendimento Alto Risco, cujo retorno por unidade de risco é de 0,35%. Esta estratégia de investimento detém um volume de ativos sob gestão de 10 milhões de euros e uma carteira composta maioritariamente por obrigações com rating BB.
O retorno por unidade de risco deste produto de investimento fica muito próximo do produto que consta em terceiro lugar no ranking, o NSF SICAV EuroBic Obrigações Global. Este produto, com marca EuroBic e gerido pela Nevastar Finance, obteve um retorno de 0,4% este ano.
Adicionalmente, poderá consultar os fundos de obrigações recomendados pelas gestoras internacionais para 2022.
Fundos nacionais de obrigações mais rentáveis por unidade de risco até novembro de 2021
| Fundo | Selo FundsPeople 2021 | Entidade gestora (Distribuidor) | Categoria Morningstar | Retorno YTD (%) | Desvio Padrão 1 ano (%) | Retorno por unidade de desvio padrão (%) |
| BPI GIF High Income Bond | BPI Gestão de Ativos (CaixaBank AM) | EUR High Yield Bond | 2.03 | 2.06 | 0.99 | |
| BPI Alto Rendimento Alto Risco | BPI Gestão de Ativos | EUR High Yield Bond | 0.63 | 1.83 | 0.347 | |
| NSF SICAV EuroBic Obrigacões Global | Nevastar Finance (EuroBic) | Global Flexible Bond - EUR Hedged | 0.40 | 1.17 | 0.346 | |
| BPI Obrigações Mundiais | BPI Gestão de Ativos | EUR High Yield Bond | 0.27 | 1.80 | 0.15 | |
| NB Subordinated Debt | GNB Gestão de Ativos (GNB International Management) | EUR Subordinated Bond | -0.22 | 1.91 | -0.11 | |
| NB Corporate Euro | B | GNB Gestão de Ativos (GNB International Management) | EUR Corporate Bond | -0.24 | 1.53 | -0.16 |
| Atrium Portfolio Sicav High Income | Atrium Investimentos (FundPartner Solutions) | Global Flexible Bond - EUR Hedged | -0.43 | 2.57 | -0.17 | |
| NB Rendimento Plus | GNB Gestão de Ativos | EUR Flexible Bond | -0.44 | 1.50 | -0.30 | |
| NB Obrigações Europa | B | GNB Gestão de Ativos | EUR Government Bond | -2.27 | 7.29 | -0.31 |
