O negócio de mercados privados do grupo Schroders, Schroders Capital, lançou um projeto-piloto de tokenização desenvolvido para melhorar a forma como são investidos e geridos os investimentos em títulos vinculados a seguros (ILS). O ensaio-piloto foi uma colaboração com a companhia mundial de resseguros Hannover Re.
As descobertas deste projeto servirão para explorar mais oportunidades de tokenização no mercado de resseguros, afirma a empresa britânica. Além disso, recentemente, a gestora também deu a conhecer o lançamento da plataforma Generative AI Investment Analyst, desenvolvida para acelerar a análise de grandes volumes de dados.
Marcos do projeto de tokenização
A iniciativa com a Hannover Re, testada internamente pela Schroders, permitiu que os contratos de resseguros fossem tokenizados e negociados numa plataforma pública de blockchain (cadeia de blocos) através de contratos inteligentes. Cada token representa uma participação numa carteira de contratos de resseguro, e mostra como os fundos de ILS poderão investir através de um ecossistema digital no futuro.
A tokenização destes contratos permitiu, com a supervisão constante dos profissionais de investimento, automatizar muitos processos que consomem muito tempo. Por exemplo, o processo de investimento foi agilizado, automatizando as subscrições e reduzindo os prazos de liquidação.
Além disso, graças à integração de fontes de dados fundamentais de seguros contra catástrofes nos contratos inteligentes, os pagamentos ao destinatário correspondente são ativados automaticamente caso ocorram catástrofes naturais específicas, como furacões ou terramotos nos EUA ou tempestades na Europa.
O projeto-piloto também demonstrou o potencial de melhoria da experiência do cliente, aumentando a acessibilidade ao permitir que os tokens sejam mantidos nas próprias carteiras digitais dos investidores, juntamente com os seus outros investimentos digitais. A utilização de uma blockchain pública também melhorou a transparência, ao mesmo tempo que se continuou a aplicar uma governança e controlos adequados.
Inovação em ativos digitais
Este projeto foi o resultado de mais de um ano de colaboração entre a Schroders, Hannover Re e o Laboratório de Inovação, o i.AM Lab, sob a supervisão da Comissão de Serviços Financeiros de Guernsey (GFSC).
O projeto-piloto enquadra-se dentro do compromisso da Schroders com a inovação e a liderança em ativos digitais, após esta ter integrado, no ano passado, o projeto Guardian da Autoridade Monetária de Singapura e ter participado na primeira obrigação digital em libras esterlinas, emitida pelo Banco Europeu de Investimentos.
No início deste ano, a Schroders Capital também comunicou que a sua equipa de ILS gere atualmente mais de 5.000 milhões de dólares em fundos, à medida que a procura dos clientes continua a crescer. A equipa de ILS faz parte do negócio de Dívida Privada e Alternativas de Crédito (PDCA) da Schroders Capital, lançado no ano passado, e gere mais de 30.000 milhões de dólares em ativos.
“Este ensaio-piloto foi uma grande oportunidade para compreender as capacidades da tecnologia blockchain quando aplicada ao mercado de resseguros. Com uma sólida governança e um cumprimento integrado, o piloto também tem demonstrado que os riscos normativos e operacionais em torno da blockchain são semelhantes aos de outras transações de mercado. Embora se trate de uma tecnologia emergente, prevemos um maior apetite por este tipo de investimentos no futuro, e este projeto-piloto prepara-nos para evoluirmos a nossa abordagem e gerarmos mais capacidade de retrocessão através de uma fonte diferente”, afirma Henning Ludolphs, diretor-geral de Retrocessão de Mercados de Capitais da Hannover Re.
