Dois fundos abertos de acumulação e um fundo de rendimento atingiram um retorno nos últimos cinco anos acima de 4%. Descubra quais são os produtos destacados, segundo a APFIPP.
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Depois de observado que fundos imobiliários nacionais mais valorizaram em 2020, chega a vez de observamos o panorama nos últimos cinco anos. Dos seis fundos abertos que compõem a categoria de acumulação, apenas dois produtos não alcançaram rentabilidades positivas nos últimos cinco anos. Já nos fundos abertos de rendimento, apenas um produto não alcançou um resultado positivo.
Contudo, vejamos os números. Segundo os dados publicados pela Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios, o conjunto de fundos imobiliários abertos de acumulação registou, em média, uma rentabilidade negativa de 0,32%, pelo que, o retorno alcançado pelos produtos nacionais com rentabilidades positivas não fui suficiente para compensar os dois com retornos negativos.
A liderança no segmento de fundos abertos de acumulação vai para o CA Património Crescente, com uma rentabilidade anualizada a cinco anos de 4,32%. Se atentarmos ao ranking no último ano, observamos que este produto gerido pela Square Asset Management, apresentava um retorno de 3,62% - só ultrapassado no último ano pelo AF Portólio Imobiliário.
Agora, com uma rentabilidade anualizada a cinco anos de 4,14% surge, na segunda posição do ranking, o fundo AF Portfólio Imobiliário, da responsabilidade da Interfundos. O que têm em comum estes dois produtos mencionados é o nível de rentabilidade alcançado – ambos superiores a 4% – mas também o seu idêntico nível de risco.
O fundo que ocupa o terceiro lugar do pódio é o Imonegócios. Gerido pela Imofundos, este produto conseguiu apresentar ganhos, de forma anualizada, de 2,72% nos últimos cinco anos. Já este produto apresenta um nível de risco superior, com um valor de 3.
Fundos imobiliários abertos de acumulação
Fundo
Entidade gestora
Rentabilidade a 5 anos (%)
Nível de risco a 5 anos
CA Patrimonio Crescente
Square Asset Management
4,32
2
AF Portfólio Imobiliário
Interfundos
4,14
2
Imonegócios
Imofundos
2,72
3
NB Logística
GNB – SGFII
0,32
3
Carteira Imobiliária
Square Asset Management
-4,78
3
CA Imobiliário
Square Asset Management
-8,65
4
Fonte: APFIPP, dados de 31 de dezembro de 2020
Por outro lado, no segmento dos fundos abertos de rendimento, a rentabilidade média foi positiva, nomeadamente de 2,20%, nestes últimos cinco anos.
Neste período de tempo, o destaque vai para o Fundimo, gerido pela Caixa Gestão de Ativos. Nos últimos cinco anos, este acumulou uma rentabilidade anualizada de 4,16% - com um nível de risco de 2. Também quando observámos o retorno a um ano este era o produto em destaque.
Em segundo lugar, no top dos mais rentáveis, aparece o Imopoupança, gerido pela BPI Gestão de Ativos. Neste espaço de tempo, este produto conseguiu um retorno anualizado de 3,94% e detinha o mesmo nível de risco que o fundo Fundimo. Pela análise do retorno no último ano, concluímos que este período temporal de cinco anos foi muito benéfico para este produto, sendo que, no último ano apresentava um retorno de 2,11%.
Por fim, em terceiro lugar no pódio surge o VIP, gerido pela Silvip. Este detinha o menor nível de risco a cinco anos dos fundos abertos de rendimento e conseguiu um retorno anualizado de 3,52%.
