O fundo Invest AR PPR, gerido pela Invest Gestão de Ativos, revela ser um dos produtos de maior sucesso no mercado nacional, uma vez que nos últimos cinco anos registou uma rentabilidade anualizada que ascende aos 16,8%. Apesar de um mau arranque em 2017, onde no mês de janeiro foi registada uma rentabilidade negativa de 0,3%, o mês de fevereiro registou uma rentabilidade positiva, na ordem dos 2,6%. Disponível no mercado há cerca de 16 anos, este fundo regista uma valorização acumulada de 7,3% em termos anualizados.
Quanto à recuperação registada em fevereiro, o gestor do produto, Paulo Monteiro, acredita que esta esteve relacionada com “uma recuperação acentuada dos mercados acionistas, em especial nos Estados Unidos”, o que teve “implicação direta na valorização registada pelo fundo”. Por outro lado, o gestor destaca “o bom comportamento mensal da dívida pública portuguesa (melhor que o dos restantes países periféricos)”, que acredita que teve como consequência a “divulgação dos resultados económicos e financeiros referentes a 2016, em particular o défice orçamental (2,1% do PIB)”. No panorama europeu, “o optimismo foi menos acentuado, por via da incerteza política associada ao processo eleitoral francês”, conclui Paulo Monteiro.
Relativamente às perspetivas futuras, o gestor do produto acredita que “a evolução recente deverá permanecer positiva durante o ano de 2017, com as estimativas da Comissão Europeia e OCDE a serem revistas em alta”.
A composição da carteira é variada, com os títulos de dívida a constituírem mais de 75% no total do portefólio. Os títulos de dívida privada são os que mais se destacam, seguidos pelos títulos de dívida pública e, por fim, de dívida emergente. Destaque ainda para as ações Europa, excluindo Portugal, que representam 16% da composição total da carteira.
