En cambio, para perfiles arriesgados, el director de Desarrollo de Negocio de CNP Partners piensa que es más apropiado moverse de un plan a otro.
CNP Partners, la filial española de CNP Assurances, tiene una apuesta decidida por los planes de pensiones, donde concentran un patrimonio superior a los 250 millones de euros. En un momento clave para el sector asegurador, donde muchas aseguradoras han dado el salto al asesoramiento patrimonial, Enrique Durán, director de Desarrollo de Negocio de CNP Partners, explica a Funds People en que consiste su estrategia comercial, repasa la actualidad del sistema público de pensiones en España y determina que espera del nuevo gobierno para revitalizar el sistema privado.
1. ¿Qué demanda al nuevo gobierno en materia fiscal u otros aspectos de negocio respecto al ahorra finalista?
Destacaría, además del consenso político necesario para poner en orden la sostenibilidad del sistema público de pensiones, los siguientes aspectos:
- Potenciar la concienciación por parte de los ciudadanos de la importancia de planificar su jubilación, fomentando la cultura del ahorro. Para lograr este objetivo, creo que sería muy efectivo el retomar el proyecto del gobierno por el cual estaba previsto informar a los ciudadanos sobre el importe estimado de la pensión de jubilación que le cubrirá la seguridad social.
- Apoyar esta decisión de ahorrar introduciendo medidas fiscales estables que mejoren su tratamiento fiscal.
- Fomentar los sistemas de previsión social empresarial que ahora están escasamente desarrollados en España en comparación con otros países de nuestro entorno.
- Finalmente destacaría la importancia que tiene el hecho de que los actores que intervenimos en esta industria potenciemos el valor añadido de un asesoramiento de calidad. Este elemento es básico para ayudar al cliente a la toma de decisión sobre el producto que tanto financieramente como fiscalmente se ajuste a sus necesidades.
2. ¿Qué pensáis acerca de la posible falta de recursos del fondo de reserva a corto y largo plazo?
El sistema público de pensiones, o primer pilar, es parte fundamental del sistema de bienestar social en España y cada vez es más cuestionada su sostenibilidad futura.
Es importante mantener el sistema de reparto actual y hacer que sea suficiente, pero también lo es contar con el compromiso social y político de priorizar la redistribución a favor de las personas menos favorecidas.
Por el momento, el Fondo de Reserva está cumpliendo la función para la que fue creado, pero es necesario aumentar los recursos de la seguridad social para contrarrestar el envejecimiento de la población. Sin embargo, existe una gran dificultad a la hora de incrementar la retención obligatoria para garantizar las prestaciones actuales sin que ello conlleve un perjuicio en la competitividad salarial y el potencial de crecimiento de la economía.
Mantener la sostenibilidad del sistema público es esencial y las aportaciones empresariales a planes de pensiones (segundo pilar del sistema de previsión social), así como el ahorro individual (tercer pilar) pueden contribuir a facilitar una respuesta completa a la disyuntiva actual.
3. ¿En qué otros sistemas de pensiones podría reflejarse el nuevo gobierno para reformar el sistema de pensiones públicas?
La lógica sería fijarnos en aquellos países que cuentan con los sistemas de pensiones más sostenibles como, por ejemplo, Dinamarca, cuyo sistema de pensiones se basa en una pensión pública y una pensión privada, con parte de contribución obligatoria y parte voluntaria.
También otros países como Holanda, Australia, Suiza o Suecia son referentes por sus sistemas de pensiones. Bien sea en estos casos o en los de otros países, parece que en la mayoría de sistemas de pensiones considerados como buenos las pensiones públicas facilitadas por el Estado se complementan con una parte de ahorro privado que, bien es de obligatoria contribución para los trabajadores, incluso desde edades tempranas, o es voluntaria y cuenta con incentivos a su contribución. La tendencia debería ir por esa línea.
Según el último informe publicado por la OCDE Pensions Outlook 2016, el ratio de activos en pensiones privadas se ha incrementado desde el 2000 hasta el 2015 en todos los países de la OCDE. Mientras en el año 2000 representaban el 50% del PIB en 10 países y el 100% del PIB en 4 países, en el año 2015 representan el 50% del PIB en 13 países y el 100% del PIB en 7 países, lo que deja de manifiesto el papel creciente de ahorro privado para la jubilación.
En el caso de España, hemos pasado del 7,5% del PIB en activos en pensiones privadas en el año 2000 al 14,3% del PIB en el año 2015.
4. ¿Qué novedades fiscales afectarán a los planes de pensiones y PPA?
Se espera ya tener en el segundo trimestre de 2017 respuesta del Pacto de Toledo, con un plan que garantice la sostenibilidad del sistema de pensiones. Habrá que esperar a entonces para ver qué medidas se toman y como afectan a las pensiones públicas y privadas.
Se prevé una nueva reforma fiscal que favorezca el ahorro privado en planes de pensiones y PPA.
5. ¿Veis recorrido a los planes de ciclo de vida en España?
Esta tipología de planes de pensiones tiene sus ventajas, ya que la inversión que realiza el producto varía en función del momento en el que esté el ahorrador, con más renta variable cuando es más joven y más renta fija en edades próximas a la jubilación. Pensamos que es un buen producto para perfiles de inversión conservadores, que no quieran estar preocupados por tener que realizar ellos mismos la gestión de su ahorro.
Sin embargo, para perfiles de inversión más arriesgados o para aquellas personas que buscan conseguir la mayor rentabilidad para sus ahorros, es más apropiado moverse de un plan de pensiones a otro, ya que de esta forma la rentabilidad a conseguir puede ser más elevada que en un plan de ciclo de vida.
6. ¿Cuánto patrimonio gestionáis ahora de ahorro finalista y a través de qué instrumentos? ¿Qué objetivo de negocios tenéis? ¿Por qué vía pretendéis alcanzarlos?
Actualmente estamos gestionando un patrimonio que asciende a 253 millones de euros, todo ello en planes de pensiones, que son uno de nuestros productos core de negocio y que distribuimos en los distintos canales con los que trabajamos, ya sean mediación o financiero. Nuestro objetivo y nuestro esfuerzo están dirigidos siempre a ofrecer a nuestros clientes las soluciones que mejor se adaptan a sus necesidades de ahorro para la jubilación.
Para ello, contamos con planes de pensiones para distintos perfiles de ahorro, como renta variable y renta variable mixta, y con excelente evolución positiva en su histórico de gestión. Destacar que CNP Partners es la gestora que inscribió el primer fondo de pensiones en España y que pertenece al grupo internacional CNP Assurances, con los beneficios que ello conlleva. Podemos decir que contamos con planes de pensiones que se sitúan entre los más rentables de la década.
Para perfiles más conservadores, ofrecemos nuestro Plan de Previsión Asegurado con un interés mínimo garantizado para toda la duración del producto más un interés adicional revisable cada semestre, que hace que el producto cuente con un tipo de interés muy atractivo para el cliente.
