Se altos e baixos são características típicas dos mercados financeiros, 2015 é um ano em que isto está muito visível com os primeiros meses a revelarem-se positivos e ao longo do caminho se verificar um aligeirar das boas rendibilidades conseguidas.
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Ao fim das primeiras 34 semanas do ano (até 21 de agosto), o mercado nacional regista um resultado positivo de quase 1% em termos de rendibilidade, segundo dados publicados pela Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios – APFIPP. O início do ano foi bastante positivo para a indústria de fundos nacionais, sobretudo depois do anúncio de Mario Draghi sobre o lançamento do programa de quantitative easing para a Europa.
Os fundos de ações são aqueles que conseguem alcançar melhor comportamento em 2015. Os dados da Associação mostram que o Millennium Acções Portugal é o fundo de investimento com melhor performance em Portugal, nas primeiras 34 semanas do ano. O produto é gerido por Nuno Marques da Millennium Gestão de Activos e em 2015 atinge uma rendibilidade de 14,85%. No final de julho o fundo geria mais de 35 milhões de euros em nas maiores posições em carteira encontramos um futuro sobre o PSI 20, e ainda as cotadas nacionais NOS, Sonae SGPS, BCP e ainda a Semapa.
Com uma rendibilidade de 13,92% surge o BPI PPA. Este fundo Poupança Ações é da responsabilidade da BPI Gestão de Activos. Com quase 2 milhões de euros em ativos sob gestão, o maior investimento do produto é num futuro sobre o principal índice nacional, além das posições na Sonae SGPS, NOS e ainda Portucel. De acordo com o relatório mensal do produto, referente ao mês de julho, “as melhores contribuições para a performance do BPI PPA no mês foram a NOS, a Altri e a Sonae. A Sonae registou uma subida de 7,31%. Recentemente a empresa tem beneficiado do bom momento do mercado imobiliário em Portugal”.
Acima de 13% surgem ainda dois produtos de ações que investem além fronteiras. São eles: o Caixagest Acções Japão e ainda o Montepio Euro Telcos. O primeiro, gerido pela Caixagest, foi o produto mais rentável nos primeiros sete meses do ano no mercado nacional.
Já o fundo da Montepio Gestão de Activos era o fundo mais rentável dos últimos doze meses, a 14 de agosto. O investimento em empresas tecnológicas tem se notado bastante promissor, tal como mostrava recentemente a Deutsche AWM, numa lista com as ideias a ter em conta nos próximos 12 meses.
Mais oito dúzia acima de 10%
Além dos fundos já referenciados, existem mais oito que superam os 10% em termos de rendibilidade. Dos fundos que investem no mercado nacional, existem três que entram nesta lista: o Banif Acções Portugal , o BPI Portugal e ainda o Invest AR Médias Empresas Portugal. O primeiro, gerido por Jorge Guimarães, da Banif Gestão de Activos registou uma valorização de 12,45% enquanto o fundo da BPI Gestão de Activos, gerido por Catarina Quaresma Ferreira, apresentou ganhos de 11,85%. Já o fundo gerido pela Invest Gestão de Activos, que não se encontra na APFIPP, fecha o período em análise com ganhos de 12,35%.
Nesta análise, encontram-se ainda dois fundos sectoriais, sendo ambos geridos pela Montepio Gestão de Activos: o Montepio Euro Financial Services e o Montepio Euro Healthcare. Também o BBVA PPA – F. Índice PSI20, o Caixagest PPA e ainda o Invest AR PPR se inserem neste rol dos fundos que supera os 10% em termos de rendibilidade nas primeiras 34 semanas do ano.
Os 34 fundos mais rentáveis do ano
Fundo | Gestora | Categoria | Rendibilidade 2015 (%) |
---|---|---|---|
Millennium Acções Portugal | Millennium Gestão de Activos | Ações Nacionais | 14,85 |
BPI PPA | BPI Gestão de Activos | Poupança Acções | 13,92 |
Caixagest Acções Japão | Caixagest | Ações Internacionais | 13,78 |
Montepio Euro Telcos | Montepio Gestão de Activos | Ações Sectoriais | 13,40 |
Banif Acções Portugal | Banif Gestão de Activos | Ações Nacionais | 12,45 |
Invest AR Médias Empresas Portugal | Invest Gestão de Activos | * | 12,35 |
BPI Portugal | BPI Gestão de Activos | Ações Nacionais | 11,85 |
Montepio Euro Financial Services | Montepio Gestão de Activos | Ações Sectoriais | 11,64 |
BBVA PPA - F. Indice (PSI 20) | BBVA Asset Management | Fundos Índice | 11,42 |
Caixagest PPA | Caixagest | Poupança Acções | 11,17 |
Montepio Euro Healthcare | Montepio Gestão de Activos | Ações Sectoriais | 10,80 |
Invest AR PPR | Invest Gestão de Activos | * | 10,21 |
BPI Ibéria | BPI Gestão de Activos | Ações UE, Suíça e Noruega | 9,87 |
Montepio Euro Utilities | Montepio Gestão de Activos | Ações Sectoriais | 9,31 |
NB Poupança Ações - PPA | GNB Gestão de Activos | Poupança Acções | 9,14 |
Caixagest Acções Portugal | Caixagest | Ações Nacionais | 9,05 |
F.P. PPA Acção Futuro | Futuro | Poupança Acções | 9,04 |
F.P. NB - PPA | GNB Gestão de Activos | Poupança Acções | 8,27 |
Montepio Acções Europa | Montepio Gestão de Activos | Ações UE, Suíça e Noruega | 8,07 |
NB Rendimento Fixo IV- F.I.A. | GNB Gestão de Activos | Proteção de Capital | 7,95 |
Montepio Acções | Montepio Gestão de Activos | Ações UE, Suíça e Noruega | 7,87 |
Millennium Euro Financeiras | Millennium Gestão de Activos | Ações Sectoriais | 7,14 |
NB Portugal Ações | GNB Gestão de Activos | Ações Nacionais | 6,68 |
Popular Acções | Popular Gestão de Activos | Ações UE, Suíça e Noruega | 6,32 |
Santander PPA | Santander Asset Management | Poupança Acções | 6,26 |
NB Obrigações Europa | GNB Gestão de Activos | Obrigações Euro | 5,77 |
Santander Accões Europa | Santander Asset Management | Ações UE, Suíça e Noruega | 5,08 |
Optimize Europa Valor | Optimize Investment Partners | Fundo Flexível | 4,93 |
Santander Accões Portugal | Santander Asset Management | Ações Nacionais | 4,92 |
Postal Acções | Caixagest | Fundos Diversos | 4,55 |
Montepio Global | Montepio Gestão de Activos | Multi-Activos Equilibrados | 4,52 |
Optimize Europa Obrigações | Optimize Investment Partners | Obrigações Internacional | 4,46 |
BPI Europa | BPI Gestão de Activos | Ações UE, Suíça e Noruega | 4,15 |
Santander Private Dinâmico | Santander Asset Management | Multi-Activos Equilibrados | 4,09 |