Entidades seguradoras nacionais apenas utilizam fundos tradicionais para obter exposição à classe dos alternativos.
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A FundsPeople procedeu à análise das informações disponíveis das entidades seguradoras nacionais para perceber em que fundos e ETF estas investem os seus ativos de balanço. Desta análise resultaram instrumentos que captam aproximadamente 9.423 milhões de euros.
Apesar de ainda pouco significativo, quando comparada com as restantes, a classe dos alternativos líquidos capta um valor de 324 milhões de euros, o equivalente a 3,5% do total do universo analisado. Estes ativos encontram-se dispersos por 17 fundos tradicionais distintos. Apresentamos os dez fundos que mais ativos das entidades seguradoras nacionais captam no segmento dos alternativos líquidos.
Os 10 fundos alternativos mais representados nos balanços das entidades seguradoras nacionais
Fonte: FundsPeople LAB. Dados a 31 de dezembro de 2022. Entre parêntesis a entidade advisor do fundo.
* No caso da Fidelidade foi apenas possível reunir informação de 38,37% dos 4.035 milhões de euros investidos pela entidade em OIC com base nos dados divulgados no relatório anual. No caso da Real Vida Seguros, recolhemos informação de 52,71% dos 79,8 milhões de euros investidos em OIC.
Em primeiro lugar surge um fundo com ADN nacional. O BPI GIF Alternative Fund Iberian Equities Long/Short é um fundo gerido pela BPI Gestão de Ativos, domiciliado no Luxemburgo. O fundo nacional alternativo representa 130 milhões de euros do total investido pelas entidades seguradoras nacionais, o equivalente a 40% do total investido nesta classe. De salientar ainda a presença na lista de outro fundo gerido pela mesma entidade nacional, o BPI GIF BPI European Financial Equities Long/Short, com cerca de 17 milhões de euros.
No segundo lugar da lista surge um fundo ao encargo da Goldman Sachs AM, o Goldman Sachs Alternative Beta. O fundo, que conta com Rating FundsPeople 2023, acumula 63,73 milhões de euros do universo em análise. Em terceiro lugar, e a fechar as três primeiras posições, surge o Lumyna - Marshall Wace Tops (Market Neutral). Também com Rating FundsPeople 2023, o fundo reúne 41,34 milhões de euros das entidades seguradoras nacionais.
