Na análise recente das quotas de mercado das entidades gestoras nacionais na gestão de fundos de investimento vimos alterações no trio líder quando considerando apenas o universo de fundos domésticos, mas não quando os fundos estrangeiros de gestão nacional são incluídos na análise. Restringindo a análise ao segmento dos fundos multiativos vemos movimentos, mas não na liderança.
No total, existem 8,9 mil milhões de euros em ativos no primeiro conjunto e 9,1 mil milhões no segundo, ou seja, cerca de 211 milhões de euros não domiciliados em território nacional. É um valor total que recuou 1,77% e 1,7%, respetivamente em 2023.
A empresa líder no mercado doméstico é a Caixa GA, com 2,77 mil milhões de euros. A entidade gestora viu a sua quota de mercado neste segmento manter-se quase inalterada em 2023, apesar do volume sob gestão ter decrescido ligeiramente. Segue-se a Santander AM, com uma robusta segunda posição, mas que viu a sua quota de mercado recuar 0,46 pontos percentuais no ano. Na terceira posição encontra-se a BPI Gestão de ativos, com 18,3% de quota, uma quebra de 0,45 pontos percentuais face ao ano anterior.
Um pouco mais abaixo na tabela, de destacar a conquista de quota de mercado da Optimize IP e da Sixty Degrees, que lhes permitiu ultrapassar a GNB GA e a Heed Capital, respetivamente, em quota de mercado de fundos multiativos domésticos.
Fundos multiativos domésticos: a quota de mercado das entidades nacionais em 2023
| Entidade gestora | Ativos sob gestão a final de 2022 | Ativos sob gestão a final de 2023 | Quota de mercado a final de 2022 (%) | Quota de mercado a final de 2023 (%) | Variação Anual (p.p.) |
|---|---|---|---|---|---|
| Caixa Gestão de Ativos | € 2 821 808 755 | € 2 771 591 329 | 31,14% | 31,14% | -0,01 |
| Santander Asset Management | € 2 112 182 084 | € 2 034 368 780 | 23,31% | 22,85% | -0,46 |
| BPI Gestão de Ativos | € 1 698 639 626 | € 1 628 892 281 | 18,75% | 18,30% | -0,45 |
| IMGA | € 1 628 001 742 | € 1 592 908 733 | 17,97% | 17,89% | -0,07 |
| Bankinter Gestión de Activos | € 247 831 100 | € 248 478 517 | 2,74% | 2,79% | 0,06 |
| Invest Gestão de Activos | € 195 371 702 | € 237 824 587 | 2,16% | 2,67% | 0,52 |
| Optimize Investment Partners | € 132 890 065 | € 162 866 310 | 1,47% | 1,83% | 0,36 |
| GNB Gestão de Ativos | € 150 550 370 | € 150 380 642 | 1,66% | 1,69% | 0,03 |
| Montepio Gestão de Activos | € 39 192 678 | € 36 997 074 | 0,43% | 0,42% | -0,02 |
| Sixty Degrees | € 11 016 282 | € 13 091 137 | 0,12% | 0,15% | 0,03 |
| Heed Capital | € 14 298 607 | € 12 826 929 | 0,16% | 0,14% | -0,01 |
| Lynx Asset Managers | € 8 641 824 | € 10 492 713 | 0,10% | 0,12% | 0,02 |
| BIZ Capital | € 1 016 203 | € 987 852 | 0,01% | 0,01% | 0,00 |
| Total | € 9 061 441 038 | € 8 901 706 884 |
Ampliando a abrangência da análise para incluir os fundos multiativos estrangeiros de gestão nacional, o top 3 não muda, porque nenhuma das entidades líderes gere estratégias desta categoria não domiciliadas em Portugal. A única entidade que conquista um lugar no ranking por quota de mercado é o Haitong Bank, que viu a sua quota reforçada em 0,19 pontos percentuais e ultrapassou a Montepio GA em fundos multiativos.
Portugal e Luxemburgo: A quota de mercado total das entidades nacionais em 2023 em multiativos
| Entidade gestora | Ativos sob gestão a final de 2022 | Ativos sob gestão a final de 2023 | Quota de mercado a final de 2022 (%) | Quota de mercado a final de 2023 (%) | Variação Anual (p.p.) |
|---|---|---|---|---|---|
| Caixa Gestão de Ativos | € 2 821 808 755 | € 2 771 591 329 | 30,44% | 30,42% | -0,02 |
| Santander Asset Management | € 2 112 182 084 | € 2 034 368 780 | 22,78% | 22,33% | -0,46 |
| BPI Gestão de Ativos | € 1 698 639 626 | € 1 628 892 281 | 18,32% | 17,88% | -0,45 |
| IMGA | € 1 628 001 742 | € 1 592 908 733 | 17,56% | 17,48% | -0,08 |
| Bankinter Gestión de Activos | € 247 831 100 | € 248 478 517 | 2,67% | 2,73% | 0,05 |
| Invest Gestão de Activos | € 195 371 702 | € 237 824 587 | 2,11% | 2,61% | 0,50 |
| Optimize Investment Partners | € 168 674 654 | € 205 573 629 | 1,82% | 2,26% | 0,44 |
| GNB Gestão de Ativos | € 150 550 370 | € 150 380 642 | 1,62% | 1,65% | 0,03 |
| Atrium Investimentos | € 126 583 481 | € 104 287 942 | 1,37% | 1,14% | -0,22 |
| MultiConcept FM (Haitong Bank) | € 26 735 835 | € 43 828 967 | 0,29% | 0,48% | 0,19 |
| Montepio Gestão de Activos | € 39 192 678 | € 36 997 074 | 0,42% | 0,41% | -0,02 |
| Heed Capital | € 34 416 581 | € 32 805 195 | 0,37% | 0,36% | -0,01 |
| Sixty Degrees | € 11 016 282 | € 13 091 137 | 0,12% | 0,14% | 0,02 |
| Lynx Asset Managers | € 8 641 824 | € 10 492 713 | 0,09% | 0,12% | 0,02 |
| BIZ Capital | € 1 016 203 | € 987 852 | 0,01% | 0,01% | 0,00 |
| Total | € 9 270 662 916 | € 9 112 509 377 |
