A última década nos fundos de ações

As ações são os ativos mais voláteis dos mercados financeiros. No mercado nacional de fundos de investimento existem cerca de seis dezenas de produtos que investem nestes ativos, sendo que apenas cerca de 40 registam rendibilidades para os últimos dez anos. A rendibilidade média dos fundos de ações, nos dez anos anteriores ao final do mês de maio, é de 7,29%, segundo os dados disponibilizados pela Morningstar através da sua plataforma online.

Entre os fundos de ações nacionais, os dois que apresentam a melhor performance no período em análise, pertencem à Caixagest e investem fora do mercado europeu. O fundo mais rentável é o Caixagest Acções Oriente que regista ganhos anualizados de 7,48%, sendo seguido do Caixagest Acções EUA com uma valorização anual de 5,39%. Estes dois fundos em conjunto gerem mais de 125 milhões de euros, com a maior fatia a ir para o fundo que investe na região norte-americana, já que este produto supera os 100 milhões de euros em património, no final do mês de maio.

Em ambos os produtos os maiores investimentos em carteira pertencem às grandes empresas da região, como é o caso do Commonwealth Bank of Australia ou do QBE Insurance Group, no caso do fundo que investe no continente asiático, ou das gigantes Apple e Actavis no fundo que tem como core de investimento o outro lado do Atlântico norte.

O terceiro fundo mais rentável é o primeiro sectorial na lista. Trata-se do Montepio Euro Telcos e na última década a sua rendibilidade anualizada é superior a 5,30%. Pertencente à Montepio Gestão de Activos, o fundo tem aparecido de forma recorrente no topo das rendibilidades em alguns prazos. O fundo é o segundo mais rentável do primeiro semestre do ano com ganhos de quase 20%, sendo inclusive o melhor fundo do mês de junho. Já nos últimos três ano o produto ocupa o último lugar do top 3 de rendibilidades anualizadas.

Millennium Gestão de Activos em peso

As três posições seguintes são todas ocupadas por fundos geridos pela Millennium Gestão de Activos, com rendibilidades superiores a 4%. Com uma rendibilidade anualizada de 4,61% surge o Millennium Acções América. O fundo consegue apresentar, também, rendibilidades assinaláveis nos últimos cinco anos, sendo que é dos produtos de ações que menor drawdown regista nos últimos doze meses.

Os dois fundos seguintes são o Millennium Mercados Emergentes e ainda o Millennium Global Equities Selection com uma rendibilidade anualizada de 4,5% e 4,18%, respetivamente.

Os 20 fundos de ações mais rentáveis na última década

Fonte: APFIPP no final de junho