Ações América do Norte: quais as estrelas dos últimos cinco anos?

Nos últimos cinco anos, o mercado norte americano de ações tem sido dos mais rentáveis em termos mundiais, senão mesmo o mais rentável. O índice MSCI North America regista, nos últimos cinco anos, uma rendibilidade anualizada acima dos 14%, em euros. Em termos comparativos, o MSCI World no mesmo período apresenta ganhos de cerca de 11% enquanto o MSCI Europe fica-se pelos 6%.

Desta forma não é de estranhar que os fundos nacionais que investem do outro lado do Atlântico Norte sigam entre os fundos mais rentáveis nos cinco anos anteriores ao final do mês passado.

Ainda assim, o fundo mais rentável no período investe na Europa e num único sector. Trata-se do Montepio Euro HealthCare, da Montepio Gestão de Activos, que apresenta uma rendibilidade de 15,52% no período em análise e segundos os dados disponibilizados pela Morningstar através da sua plataforma online. O fundo, que investe no sector da saúde a nível europeu, tem sido líder do mercado nacional nalguns meses, como por exemplo em julho passado.

Além disso, este produto foi distinguido na 1ª Edição dos Prémios Diário Económico/APFIPP como o melhor fundo na categoria de “outros fundos de ações”.  O Montepio Euro HealthCare conta com um património de cerca de 15 milhões de euros e nos maiores investimentos encontramos empresas como a Sanofi, a Novartis, a Roche ou a Bayer.

Bull market dos EUA com o seu impacto

Dos restantes cinco fundos que registam uma rendibilidade anualizada superior a 10%, quatro investem na América do Norte. Com uma rendibilidade de 13,91% figura o Caixagest Acções EUA que está sob responsabilidade da Caixagest. É o maior produto dos quatro que investem do outro lado do oceano, com mais de 103 milhões de euros em património, com a Allergan e a Apple a serem as duas maiores posições em carteira.

Com ganhos de 13,44% surge o Santander Acções América. O fundo é gerido por Diogo Pimentel da Santander Asset Management e gere cerca de 36 milhões de euros. Tal como no fundo da Caixagest, encontramos a Apple entre as maiores posições, sendo que o maior investimento é realizado no iShares Core S&P500, um ETF da iShares. O fundo também saiu premiado na primeira edição dos prémios Diário Económico/APFIPP na categoria de melhor fundo de ações americanas.

Os restantes dois produtos que investem no mercado norte-americano e que se encontram no topo das rendibilidades nos últimos cinco anos são o Millennium Acções América e ainda o BPI América denominado em euros.

O primeiro, gerido pela Millennium Gestão de Activos atinge uma valorização de 11,96% nos últimos cinco anos e gere quase 10 milhões de euros. Tal como nos fundos anteriores, a Apple está entre as duas maiores posições em carteira, sendo seguida pela Johnson & Johnson.

Com 35 milhões de euros e uma rendibilidade de 10,57% no período em análise surge o fundo gerido por José Caras-Altas Badalo da BPI Gestão de Activos. O fundo foi o grande vencedor de 2014 com uma rendibilidade no ano passado de 23,23% tendo, depois disso, liderado o ranking semanal da APFIPP para os últimos doze meses durante largas semanas.

Por último, o outro fundo de ações que regista uma rendibilidade superior a 10% nos últimos cinco anos e que deixa os EUA como destino único de investimento é o Millennium Global Equities Selection da Millennium Gestão de Activos. No final de agosto o fundo geria 13 milhões de euros e nas maiores posições encontramos a Apple e a Amgen.

Os 15 fundos de ações mais rentáveis nos últimos cinco anos

Fonte: Morningstar a 31 de agosto.