Ações sectoriais com saldo positivo frente ao benchmark

São seis fundos sectoriais divididos entre duas gestoras mobiliárias, com cinco dos quais a pertencerem à gama de produto da Montepio Gestão de Activos e o restante à Millennium Gestão de Activos. Segundo a Morningstar, os seis fundos sectoriais apresentavam, no final de julho, cerca de 70 milhões de euros em ativos sob gestão, com o maior produto a pertencer à Millennium Gestão de Activos: o Millennium Euro Financeiras. O fundo detinha mais de 27 milhões de euros, seguindo-se no ranking patrimonial o Montepio Euro Utilities com mais de 13,5 milhões de euros.

Apenas um acima de 10%

Em 2014, até ao dia 1 de agosto, a rendibilidade dos fundos sectoriais era em média de 4,83%, com o melhor produto a ser o Montepio Euro Utilities com ganhos na ordem dos 11,54%. Este é o único produto com um retorno na casa dos dois dígitos. Logo depois vem o Montepio Euro Energy e o Montepio Euro Healthcare com 9,45% e 7,83%, respetivamente.

Equilíbrio no “confronto” com o benchmark

Analisando os índices que são os benchmarks de cada produto, existe um equilíbrio. Por exemplo, e recorrendo aos índices MSCI sectoriais, em euros, verificamos que os produtos Montepio  Euro Energy, Montepio Euro Utilities e o Montepio Euro Telcos superam as rendibilidades dos índices no período analisado (MSCI World Energy, MSCI World Utilities e o MSCI World Telecom Services, respetivamente).

Já para os índices S&P sectoriais o mesmo não acontece, sobretudo devido às oscilações cambiais que têm acontecido ao longo de 2014.

Os produtos analisados e os benchmarks

Análise Funds People a partir de dados cedidos pela Morningstar