A medida de avaliação da ‘performance’ mais utilizada para medir a contribuição do gestor para o desempenho final do fundo melhorou nos últimos três anos.
De acordo com os dados Morningstar, referentes ao mês de agosto, o Alfa melhorou nos últimos três anos, passando de -3,55% para -3,22%. O Alfa é a medida de avaliação da ‘performance’ mais utilizada para medir a contribuição do gestor para o desempenho final do fundo, e há cinco anos atrás a média do sector estava situada em -3,40%. Nos últimos anos tem vindo a melhorar, com o valor a três anos a situar-se nos -3,22% e no último ano a tornar-se positivo para os 0,50%.
Os melhor dos últimos doze meses
A Invest Gestão de Activos é a melhor gestora, no que diz respeito ao Alfa, nos últimos doze meses, com uma média de 12,65% nos seus 2 fundos sob gestão. Logo depois aparecem gestoras com mais de 20 fundos em carteira, como é o caso da ESAF, Montepio Geral Fundos e Santander Asset Management. A ESAF gere 26 fundos e tem um Alfa médio de 2,79%; já o Montepio Geral Fundos tem uma média de 2,41% nos seus 21 fundos, enquanto o Santander Asset Management apresentar um valor médio de 2,33% nos seus 25 fundos.
Invest também lidera nos 36 meses
Nos últimos três anos, a Invest Gestão de Activos também lidera o ranking do Alfa, desta feita com uma média de 1,19%. Em segundo lugar aparece a Caixagest com 1,22% e com 33 fundos sob gestão. A ESAF fecha o pódio com uma Alfa médio de 1,25%.
Liderança muda nos últimos cinco anos
Aumentando o prazo temporal, nos últimos cinco anos, a melhor média do Alfa pertence ao BBVA Gest, que apresenta uma valor de 1,31% nos seus 8 fundos de investimento. Em segundo lugar vem o Santander Asset Management com 1,75% e em terceiro a ESAF com um Alfa de 2,34%.
Os fundos com o melhor Alfa
Reduzindo o Alfa aos fundos, o ES Plano Crescimento, da ESAF, apresenta o melhor Alfa a cinco e a três anos, com 1,86% e 1,44%, respetivamente. Já no último ano, é o fundo Invest AR PPR, da Invest Gestão de Activos que vai na frente com um Alfa de 11,14%.
