Está a decorrer uma revolução digital que afeta profundamente o mundo da gestão de ativos, os clientes de retalho, por um lado, e os gestores de ativos, por outro. O património dos gestores de ativos cresce cada vez mais, não só graças aos grandes investidores, mas também aos mais recentes, e, para aproveitar esta oportunidade, os fornecedores e distribuidores devem preparar-se a tempo e criar as soluções que melhor respondem às suas necessidades. Nesta entrevista, Timo Toenges, responsável de Digital Wealth Business EMEA da BlackRock, explica por que a gestora americana já trabalha para se encontrar na vanguarda desta mudança disruptiva.
Parte da BlackRock há mais de dez anos, o responsável dirige, há um ano, o negócio de digital wealth, a unidade que supervisiona a área de gestão de património digital que regista crescimento mais rápido na Europa. Os canais digitais atendem ao segmento wealth dos clientes: “Estamos a falar de plataformas de corretagem tradicionais, por um lado, e de fintechs, neobrokers e neobancos, por outro”. Segue-se um terceiro segmento, o dos bancos convencionais que começam a desenvolver os seus canais digitais. “A gestão de ativos é um setor bastante estável. Segundo as estimativas da BlackRock, o digital tem crescido 15% anualmente, e esta aceleração confirma que está a decorrer uma verdadeira revolução do investimento e do investidor”. Este mercado teve o seu início na Europa, sobretudo na Alemanha, mas agora estende-se para todas as partes. Entre os países mais entusiastas está, sem dúvida, a Itália.
Historicamente, a gestão de património tem-se centrado nos grandes patrimónios (HNWI), nos ultra grandes patrimónios, enquanto o segmento de retalho, com capacidades de investimento inferiores a 100.000 euros, permanece historicamente a descoberto. Isto deve-se principalmente à falta de uma infraestrutura digital de fácil acesso, explica o diretor-geral. Até há pouco tempo, as experiências digitais não eram, em primeiro lugar, móveis nem fáceis de utilizar, eram mais próximas do investidor evoluído e com conhecimentos, o que, na maioria dos casos, significa traders e pessoas com informação privilegiada. O que tem acontecido nos últimos anos é o aumento do número de investidores que tentam aceder a este mercado e, como acontece sempre no setor, a oferta adaptou-se.
Novas necessidades
“Atualmente, investir neste segmento da população é muito mais acessível, porque foi desenvolvida uma abordagem digital e móvel que, não só aponta para traders e investidores especializados, como facilita também a entrada a quem decide investir pela primeira vez”. Às vezes, o papel destas plataformas é mal interpretado, quando, na verdade, o seu objetivo é facilitar a construção de carteiras a longo prazo. “É por isso que estamos tão fascinados com este desenvolvimento, porque se alinha perfeitamente com a nossa missão de nos tentarmos aproximar cada vez mais de novos investidores, participarmos nos mercados de capitais e termos melhores resultados financeiros a longo prazo”, explica.
Novas respostas
Segundo um estudo do Fórum Económico Mundial, mais de 50% dos investidores decide não investir por medo de perder dinheiro no mercado, o que realça o papel desempenhado pelo fator ansiedade nas pessoas que se aproximam dos mercados. Ainda há muito trabalho a fazer para educar e apoiar quem quer dar o primeiro passo no mundo do investimento.
“Em Itália ainda estamos na fase inicial, mas o fenómeno vai crescer massivamente. E Espanha e Portugal serão os próximos”, prevê. “Já podemos começar a observar o que nos espera na fase seguinte e o que vai acontecer no futuro. A direção é envolver não só o comércio de retalho, mas também o segmento estabelecido”. “Há muita margem para a inovação e para a entrada de outros operadores, porque a maioria da oferta atual ainda não está digitalizada. Mas as gerações crescem, e as suas necessidades também”, prossegue.
Isto abre a oportunidade de propostas digital first para mais segmentos de mercado e para a interação entre a consultoria digital e a financeira. “Enquanto BlackRock, temos toda a experiência em investimento, e agora temos de torná-la acessível ao cliente final. Queremos posicionar-nos como mais do que um fornecedor de produtos, queremos ser um agente que ajuda realmente os clientes em todas estas dimensões”. Segundo o especialista, há quatro fatores determinantes para o êxito da proposta de digital wealth. O primeiro é a eficácia da infraestrutura de back-end, e o segundo é a interface. “Não se pode descurar a conceção da tecnologia nem a experiência do cliente”. O terceiro aspeto fundamental é o produto de investimento que a plataforma oferece.
Embora a ambição seja criar uma carteira o mais diversificada e eficiente possível, é necessário simplificar as coisas para os investidores novatos, pelo que é importante considerar um acesso gradual ao mercado, investindo uma quantidade limitada de dinheiro, mas de forma contínua. “Os planos de acumulação ETF (Planos de Aforro) são uma experiência melhor e muito mais acessível para este tipo de clientes”, aponta. Também, mas não só, devido aos seus baixos custos. “Os ETF são a ferramenta perfeita para começar a investir porque são de baixo custo, transparentes e fáceis de entender”. Por último, existe o branding e a estratégia de mercado, onde é sempre preciso falar a língua do investidor final.
A inovação de produtos na BlackRock tem incluído recentemente a iBonds, uma forma simples e eficaz de aceder aos mercados de obrigações. Mas o ponto de partida, sublinha Timo Toenges, são sempre as necessidades do cliente: “Haverá um desenvolvimento contínuo de produtos, mas é necessário continuarem fáceis de entender e acessíveis ao cliente final. A complexidade pode dar-se em segundo plano, mas o que o cliente vê deve ser bastante intuitivo e compreensível”.
