A BNP Paribas Asset Management adquiriu uma participação maioritária na International Woodland Company (IWC), uma empresa dinamarquesa líder especializada em recursos naturais. A IWC tem mais de 30 anos de experiência em gestão de investimentos e serviços de consultoria em investimentos florestais sustentáveis, investimentos agrícolas e serviços ecossistémicos, incluindo créditos de carbono e projectos de conservação. Supervisiona programas de investimento em madeira no valor de 5,5 mil milhões de euros em todo o mundo.
A aquisição faz parte da expansão da oferta de investimento sustentável da BNPP AM, bem como do alargamento da sua plataforma de investimento nos mercados privados, satisfazendo as necessidades dos investidores que estão a aumentar as suas afetações a estratégias de investimento privado sustentável.
A transação deverá ser encerrada na primeira metade de 2023 e está sujeita à aprovação da Autoridade de Supervisão Financeira dinamarquesa.
O que a compra da International Woodland Company traz
De acordo com o comunicado sobre a operação, a silvicultura, a agricultura e outras estratégias de capital natural têm perfis atrativos de risco-retorno e são aspetos importantes da mitigação das alterações climáticas e da obtenção de um saldo líquido zero de emissões. A silvicultura, por exemplo, oferece retornos de investimento atraentes e proteção contra a inflação, bem como o potencial para projetos de captura e conservação de carbono.
Quase todos os cenários climáticos dependem de Tecnologias de Emissões Negativas, em particular a silvicultura e outras alterações do uso do solo, para alcançar emissões líquidas zero e limitar o aquecimento global a 1,5-2°C, a fim de cobrir emissões biogénicas e emissões de setores difíceis de reduzir. Para além disto, a silvicultura proporciona muitos benefícios, tais como a preservação da biodiversidade e a gestão da água, diz a BNP Paribas AM. Como o World Resource Institute assinalou no seu recente relatório Not Just Carbon, o sistema climático global não pode funcionar sem florestas saudáveis.
O capital natural como um mercado de investimento
Como mercado de investimento, o capital natural permanece relativamente pequeno. As florestas institucionais estão estimadas em menos de 100 mil milhões de dólares, o equivalente a cerca de 0,1% do PIB global. Isto contrasta com a despesa pública global estimada em cerca de 500 mil milhões de dólares anuais em atividades que podem ser prejudiciais à biodiversidade.
Contudo, o mercado de capital natural está a evoluir rapidamente, estimulado por iniciativas da ONU e de outros organismos supranacionais, e espera-se que seja acompanhado pelo desenvolvimento contínuo do investimento associado e pela crescente consciencialização dos clientes. “As finanças privadas têm claramente um papel a desempenhar na resposta aos desafios de aumentar e proteger o capital natural, bem como ser atrativas para investidores institucionais que procuram diversificar para ativos não relacionados com a inflação que possam oferecer uma cobertura da inflação e maiores retornos ajustados ao risco”, diz o fundo. Também satisfaz os requisitos de investimento de impacto dos que procuram estratégias de investimento sustentáveis que possam ter um impacto ambiental e social tangível e contribuir para os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável da ONU.
