Da lista de fundos de ações mais rentáveis no ano que passou “sai” o produto mobiliário que mais deu nas vistas em território nacional, tanto em retorno total como por unidade de risco.
2019 não podia ter sido mais benéfico para os mercados, mas também o termo de comparação com o fecho de 2018 permite colocar os resultados em perspetiva. Olhando para o conjunto de fundos de ações domiciliados em Portugal percebe-se que as rentabilidades dos 10 fundos com melhores performances ficam acima dos 25%, segundo dados da Morningstar Direct, e que o mesmo fundo que lidera este ranking é, também ele, o fundo mais rentável do ano que passou.
BPI GA em destaque
O fundo com maior retorno no campo das ações – e do universo dos fundos mobiliários nacionais – trata-se do BPI Ações Mundiais que alcança no ano passado 34,47% de rentabilidade. O fundo gerido por Rui Araújo, CFA, e Luís Alvarenga, da BPI GA, consegue também ser o fundo mais interessante em termos de retorno por unidade de risco no período: para um desvio padrão de 10,99% alcança um retorno por unidade de risco de 3,14. Na ficha de produto referente a novembro, disponibilizada pela gestora é referido que o consumo não-cíclico é o sector com maior predominância em carteira – 41% - seguido da tecnologia, que representa 18%.
A pujança da casa neste final de ano é reiterada pela presença do BPI América D no posto de segundo mais rentável no período, com 31,96% de rentabilidade. Também Rui Araújo, CFA e Luís Alvarenga são os responsáveis por este produto, tratando-se esta da classe sem cobertura cambial do fundo. Também à semelhança do produto anterior, o consumo não cíclico é o mais robusto em carteira (28%), seguido da tecnologia (20%). Relativamente ao investimento em tecnologia, num recente pequeno-almoço organizado pela Funds People, o profissional referia que não gosta de estar exposto “ao lado cíclico das empresas” e, por isso, dentro do sector prefere canalizar o “o investimento para o software e serviços”.
Evidente no resto dos nomes presentes tanto em termos do retorno em absoluto, como no retorno por unidade de risco são os nomes de produtos US equity e Global equity. Destaque, também, para o terceiro fundo mais rentável do ano passado, que traz à ribalta o tema do ESG – o fundo Caixa Ações Europa Socialmente Responsável, da Caixa Gestão de Ativos, alcançou no período mais de 29% de rentabilidade.
Fundos ordenados por Retorno em 2019
Fundos ordenados pelo Retorno por Unidade de Risco
