Com o fim de ano cada vez mais próximo, viramos atenções para os fundos nacionais que operam no mercado obrigacionista. Neste artigo pretendemos elencar os dez fundos que estão na linha da frente para serem os fundos nacionais de obrigações mais rentáveis em 2023.
A lista é dominada por dois fundos de high yield. No entanto, apresenta uma grande variedade de subcategorias. A categoria mais representada é a de dívida diversificada de curto prazo, com quatro entradas.
Os dez fundos de obrigações na linha da frente para mais rentáveis de 2023
| Nome | Rating FundsPeople 2023 | Categoria Morningstar | Entidade Gestora | Retorno YTD (€) |
|---|---|---|---|---|
| BPI GIF High Income Bond | EUR High Yield Bond | CaixaBank AM (BPI GA) | 8,87% | |
| BPI Alto Rendimento Alto Risco | EUR High Yield Bond | BPI Gestão de Ativos | 8,77% | |
| Caixagest Oportunidades | EUR Diversified Bond - Short Term | Caixa Gestão de Ativos | 7,04% | |
| NB Subordinated Debt Fund | FP | EUR Subordinated Bond | GNB International Management (GNB GA) | 6,64% |
| OPTIMIZE Global Bond | Global Flexible Bond - EUR Hedged | Optimize Investment Partners | 6,45% | |
| Bankinter Obrigações EUR 2027 PPR/OICVM | Europe Bond | Bankinter Gestión de Activos | 5,88% | |
| Bankinter Obrigações PPR/OICVM | EUR Diversified Bond - Short Term | Bankinter Gestión de Activos | 5,70% | |
| NB Corporate Euro | FP | EUR Corporate Bond | GNB International Management (GNB GA) | 5,67% |
| Caixagest Obrigações Mais | EUR Diversified Bond - Short Term | Caixa Gestão de Ativos | 5,63% | |
| Caixagest Obrigações | EUR Diversified Bond - Short Term | Caixa Gestão de Ativos | 5,58% | |
| Santander Sam Carteiras Conservador | EUR Diversified Bond | Santander Asset Management | 4,55% | |
| BPI Reforma Obrigações PPR/OICVM | EUR Diversified Bond | BPI Gestão de Ativos | 4,33% |
Na primeira posição surge o BPI GIF High Income Bond. O fundo domiciliado no Luxemburgo é gerido pela BPI Gestão de Ativos. Segundo o gestor do fundo, Duarte Rodrigues, o fundo de high yield utiliza uma “abordagem eminentemente fundamental”, assente “na seleção individual de empresas, com base em métricas e fatores de risco específicos”. O fundo apresenta um retorno de 8,87%.
Em segundo lugar, muito próximo do primeiro, surge o BPI Alto Rendimento Alto Risco. O fundo é em tudo semelhante ao anterior. Também gerido por Duarte Rodrigues, este tem a particularidade de estar totalmente sob a alçada da BPI Gestão de Ativos e de estar domiciliado em Portugal. O fundo conta com uma rentabilidade de 8,77% a final de novembro.
A fechar as três primeiras posições, ligeiramente atrás, surge o Caixagest Oportunidades. O fundo é gerido pela Caixa Gestão de Ativos. Com um foco em dívida diversificada de curto prazo, segundo a sua categoria Morningstar, o fundo apresenta uma rentabilidade no ano de 7,04%.
