Categoria Allocation: os melhores fundos de dezembro

Uma parte de ações, outra parte de obrigações. Estas são as duas maiores classes de ativos, que fazem parte dos fundos de alocação - ou também denominados de fundos mistos. Dos fundos que a Morningstar classifica como allocation, aquele que melhor desempenho registou no último mês de 2016 foi o Montepio Multi Gestão Dinâmica, da Montepio Gestão de Activos. Em dezembro a sua rendibilidade atingiu os 4,19% e o seu património sob gestão fica perto dos 6,5 milhões de euros. Este fundo investe grande parte da sua carteira noutros fundos de investimento, tal como nos diz o seu prospecto: "o fundo detém, no mínimo, 2/3 do seu valor líquido global investido em unidades de participação de outros fundos de ações, sendo o restante aplicado em meios líquidos". Os maiores investimentos em carteira, no final de novembro, eram realizados em fundos como o MS INVF Eurozone Equity Alpha A da Morgan Stanley IM, o Fidelity Euro Blue Chip A-EUR da Fidelity International e ainda o BGF European A2 da BlackRock. Estes dois últimos fundos ostentam o selo de Blockbuster, segundo os critérios da Funds People.

Acima dos 4% de valorização em dezembro ainda surge mais um fundo. Trata-se do BPI Brasil que está sob alçada da BPI Gestão de Activos. O produto apresenta um património superior a 30 milhões de euros, com os maiores investimentos a seres realizados em dívida pública do país que agora é chefiado por Michel Temer.

Há um outro fundo da Montepio Gestão de Activos que se destaca, ocupando o terceiro lugar no ranking: o fundo Montepio Global. Em dezembro a sua rendibilidade atingiu os 3,72% com o seu montante sob gestão a superar os 4,5 milhões de euros. Em termos de maiores investimentos em carteira, as duas maiores posição são em títulos de dívida pública de Portugal e de Espanha, seguindo-se dívida corporativa da EDP e ainda da Galp Energia. Em termos de alocação total, as obrigações representam metade do portefólio, seguindo-se as ações com mais de 40% do investimento total.