Os fundos com cinco estrelas para a Morningstar a cinco anos dominam nas rendibilidades. 4 estrelas aquém do esperado.
A Morningstar analisou 166 fundos com dados a cinco anos, sendo que esses fundos apresentam uma rendibilidade média de 3,57%. Desses 166 fundos, apenas trinta não apresentam qualquer estrela para a Morningstar, o que representa apenas 18% do total. Do lado oposto, apenas 4,8% dos fundos são cinco estrelas para a Morningstar. De notar, que os dados refletem a classificação do mês de outubro e não a classificação durante os últimos cinco anos.
Mais uma estrela e cresce a rendibilidade
Olhando de baixo para cima, verificamos que a rendibilidade vai crescendo ao longo das estrelas Morningstar, sendo que as quatro estrelas são a exceção.
Para os fundos sem qualquer estrela, a rendibilidade média anualizada a cinco anos é de 0,35%.
Com uma estrela Morningstar existem 25 fundos que apresentam uma valorização de 2,51% nos últimos cinco anos. Duas estrelas é onde o mercado está mais centrado, com 30% o que representa 51 produtos. Neste patamar a rendibilidade média no período analisado foi de 4,39%. Com três estrelas subsistem 39 produtos que cresceram em média nos últimos cinco anos 5,02%.
Nas quatros estrelas (13 fundos) é onde existe a quebra em relação ao patamar anterior. Aqui a rendibilidade atingiu os 3,35%, bem abaixo dos 5,02% das três estrelas.
Já os fundos de excelência são 8 e tiveram nos últimos cinco anos uma rendibilidade anualizada de 7,03%.
A excelência do mercado
Com dados a cinco anos e com cinco estrelas existem, então, oito fundos de investimento. Os oito fundos de investimento estão divididos por seis gestoras nacionais. A Banif Gestão de Activos aparece com o seu fundo Banif Euro Tesouraria que é gerido por Nuno Antunes. Já a BBVA Gest aparece no ranking com o fundo BBVA Multiactivo Flexível. A Caixagest e o seu fundo Caixagest Obrigações Mais também tem cinco estrelas. A ESAF é a única gestoras com mais do que um fundo nestas condições: Os fundos geridos por Vasco Teles e David Dias: ES Obrigações Europa Euro e ES PPR, respectivamente. Além destes dois também aparece o ES Rendimento. A Invest Gestão de Activos disponibiliza o Invest AR PPR e para fechar os oito com cinco estrelas aparece o fundo Global Equities Selection da Millennium Gestão de Activos que é gerido por Erik Rubingh, segundo a Morningstar.
