Conheça o quarteirão de fundos de ações menos volátil nos últimos doze meses

Conseguir ter volatilidades baixas e rendibilidades assinaláveis é um dos grandes objetivos dos gestores nacionais, sobretudo quando os ativos que compõem a carteira são dos mais voláteis do mercado: as ações.

Segundo os dados da Morningstar, são 38 os produtos nacionais classificados como fundos de ações, excluindo os fundos de ações sectoriais. Os lugares cimeiros do ranking são ocupados por produtos categorizados como “Ações Internacionais” e “Ações UE, Suíça e Noruega” por parte da APFIPP. Já os fundos de ações nacionais ficam no fim da listagem, sobretudo devido à turbulência que tem acontecido nos mercados nacionais ao longo dos últimos meses.

Das quase quatro dezenas de fundos de ações, o fundo menos volátil nos últimos doze meses foi o Montepio Acções Internacionais, que está sob alçada da Montepio Gestão de Activos. O fundo apresenta uma volatilidade de 3,52% e apresenta uma rendibilidade de 7,02%. Segundo a empresa de análise Morningstar, cerca de dois terços da carteira está aplicada em empresas da Zona Euro, com destaque para a Galp Energia, a Axa, a UniCredit ou a Volkswagen. Cotadas como a Apple e a Nestlé também fazem parte do top das maiores posições em carteira, no final de agosto.

Com uma volatilidade de 3,79% e ganhos de 2,14% aparece o fundo Millennium Eurocarteira. As suíças Novartis e Roche ou as britânicas HSBC ou Royal Dutch Shell dominam entre as posições principais do fundo que conta com mais de 46 milhões de euros em ativos sob gestão.

O último lugar do pódio é ocupado pelo Millennium Global Equities Selection. Este fundo apresenta uma volatilidade pouco acima dos 4% e uma rendibilidade no período de 14,09%. A sua carteira é composta, maioritariamente, por produtos do outro lado do Atlântico com destaque para a Apple, JPMorgan Chase e ainda a Medtronic.

Mercado nacional: o mais penalizado neste âmbito

Na lista dos 25 produtos com menor volatilidade, nos últimos doze meses, não aparece nenhum categorizado como “ações nacionais”. Apesar de apresentarem rendibilidade assinaláveis (cerca de 17% em termos médios), os últimos meses em Portugal foram agitados no que diz respeito aos mercados financeiros. Em termos médios, os fundos de ações nacionais apresentam uma volatilidade na ordem dos 14,46%.

Os 25 menos voláteis nos últimos doze meses

Análise Funds People a partir dos dados disponibilizados pela Morningstar a 30 de setembro de 2014.

Categorias APFIPP analisadas: Ações Nacionais; Ações UE, Suíça e Noruega; Ações América do Norte e Ações Internacionais