Em 2013 o rendibilidade média dos fundos de investimento atingiu os 6%, segundo a Morningstar.
Dos 227 fundos de investimento que a Morningstar apresenta dados para o ano completo de 2013 apenas 34 produtos fecharam o ano abaixo da linha de água, com a média do mercado a situar-se nos 6,01%.
Dos produtos analisados, o grande vencedor de 2013 é o Santander PPA com ganhos de 41,27%. Entre as posições principais em carteira, o destaque vai para o BCP, para a Sonae e para a Zon Optimus, tal como o futuro sobre o PSI-20, sendo esta a principal posição em carteira. Sobre os restantes indicadores, o índice Sharpe do fundo no final do ano era de 0,25, o desvio-padrão foi de 22,58% enquanto o Beta atingiu os 1,095. Já o valor sob gestão não chegou aos 5 milhões, ficando-se nos 4,89 milhões de euros.
Já o segundo classificado pertence à ESAF, através do produto ES Poupança Acções, que obteve uma rendibilidade de 33,93% no ano passado. Este fundo é gerido por José Valente e apresentava em 2013 um Sharpe de 0,22, um desvio-padrão de 19,52% enquanto o Beta foi de 0,999. Como principais posições destacam-se o BCP, a Portugal Telecom e o BES, tal como o futuro sobre o PSI-20.
Fecha o top 3 o fundo Invest AR Médias Empresas Portugal, da Invest Gestão de Activos, que chegou a uma rendibilidade de 32,76% durante o ano passado. BCP, Portugal Telecom e Galp Energia fazem parte das principais posições deste fundo que apresentou um desvio-padrão de 21,06% e um beta de 1,053.
O primeiro fundo fora do pódio é da mesma gestora que o fundo vencedor, o Santander Asset Management. Com uma rendibilidade em 2013 de 32,01%, o fundo Santander Acções Portugal tem como posições dominantes o BCP, a Sonae e ainda a ZOn Optimus, tal como o futuro do PSI-20.
Para finalizar “uma mão cheia com os melhores fundos”, aparece o BPI Poupança Acções, da BPI Gestão de Activos. Este fundo fechou o ano com uma valorização de 31,51% e tem como principais posições o BCP, a Zon Optimus e o futuro sobre o PSI-20.
